Kurum terim kümesinin geçtiği sayfalara bakın. Bir dizi sosyal kurum olarak piyasa Temel sosyal kurumlar

İnsanların yalnızca kar maksimizasyonuyla yönlendirileceği gerçek bir toplum ve gerçek bir pazar hayal etmek imkansızdır. Bu ancak kişiselleştirilmiş karşı taraflar arasındaki tekil etkileşimlerin olasılığını varsayarsak mümkündür; eğer malların ve ekonomik faaliyetin ürünlerinin değişimi tekrarlanmadıysa, çok daha az düzenliydi. Piyasa alışverişlerinin yayılması ve uzun mesafeli, kişisel olmayan bağlantılara ve tekrarlanan, düzenli etkileşimlere dayanan etkileşim ağlarının oluşumu, katılımcıların kişisel bağlantılara değil de uyum esasına dayanan güvenilirlik, güven ve güven sorunlarına yol açmaktadır. ortak evrensel normlara sahiptir. Katılımcıları açısından öngörülebilir sonuçlara sahip düzenli değişim ilişkileri, oldukça istikrarlı, şeffaf ve paylaşılan bir düzenleyici mekanizmanın, keyfiliği ve rastlantısallığı en aza indirecek bir kurallar sisteminin varlığını gerektirir.

Ağ yaklaşımı, piyasa katılımcıları arasındaki yapısal bağlantıların doğasının faaliyetleri üzerindeki etkisini belirlemeye odaklanıyorsa, kurumsal yaklaşım şunu ortaya koymaktadır: düzenleyici yapı özel çıkarların gerçekleştirilmesi, yani. bireysel kar arzusunun her zaman olduğu fikrine dayanmaktadır. kurallarla sınırlı Belirli bir pazar alanı için kurulmuş olanlardır. Kabul edilen normlar, davranışsal bir strateji ve eylem planı seçmeye yönelik seçeneklerin sayısını meşru kabul edilenlerle sınırlandırır ve ayrıca sosyal aktörlere özellikle arzu edilen, sosyal olarak onaylanmış eylem planları hakkında fikirler sunar. Piyasada faaliyet gösteren acentelere yol gösteren bu kural ve düzenlemeler piyasa kurumlarını oluşturmaktadır. D. North'un tanımına göre, "kurumlar kurallar, bunların uygulanmasını sağlayan mekanizmalar ve insanlar arasında tekrarlanan etkileşimleri yapılandıran davranış normlarıdır."

Piyasa değişimi ilişkilerinin sürdürülebilir bir şekilde yeniden üretilebilmesi için kurumların aşağıdakileri düzenlemesi gerekir:

• pazar etkileşimlerine erişim, yani karşı tarafların takas işlemlerine katılımı;
• mülkiyet hakları, yani mülkiyet haklarının devri ve hem satıcılar hem de alıcılar tarafından uygun kar elde etme hakkı şeklinde faydaların tahsis edilmesi prosedürü;
• Değişim nesnelerinin geçerli özellikleri, yani:
  • - malların piyasa değişimine katılma olasılığı, bunların serbest alım ve satımına ilişkin kısıtlamaların varlığı veya yokluğu;
  • - takasta yer alan malların uygun kalitesi (sertifikasyon, ticari markalar);
• Değişimin çeşitli koşullarına ilişkin tarafların karşılıklı yükümlülükleri (ödeme prosedürü ve şekli, koşullar, teslimat sıklığı, nakliye maliyetleri, depolama vb.);
• etkileşim biçimleri ve yöntemleri (sözleşmeler, iş etiği);
• kuralların ve yaptırım sistemlerinin uygulanması:
• – kuralların ihlaline ilişkin yaptırımlar;
• – kurallara uygunluğu garanti eden sistemler;
• – Piyasalardaki düzeni izlemek.

D. North, bireysel piyasa katılımcılarının her zaman işlemin tüm koşulları hakkında tam bilgiye sahip olmadıkları ve sözleşmelere uyumu izleme konusunda sınırlı yetenekleri olduğundan, tüm bu kuralları onaylama, meşrulaştırma ve uygulama konusunda uzmanlaşmış bir borsa katılımcısına ihtiyaç duyulduğunu vurguluyor. yani devlet. Aynı zamanda, gerçek hayattaki piyasa faaliyetinin tüm olası koşullarını dikkate alan ve düzenleyen hiçbir resmi kural yoktur, bu nedenle etik normlara ve değerlere, geleneklere ve sosyokültürel çevreye dayanan gayri resmi davranış kuralları ile desteklenirler. Böylece piyasayı düzenleyen kurumlar resmi ve gayri resmi olarak ikiye ayrılabilir.

Resmi kurallar Piyasa alışverişlerinin uygulanmasına yönelik, kanunlarda ve kanun statüsünde olan çeşitli kanun ve düzenlemelerde belirlenen norm sistemlerini temsil eder; Devlet tarafından meşrulaştırılan ve onun yetki ve gücüne dayanan. Bunlara uyulması tüm piyasa katılımcıları için zorunludur ve ihlallerin ardından yine kanunlarda öngörülen ve yetkili devlet kurumları (tahkim mahkemeleri vb.) tarafından uygulanan yaptırımlar uygulanır.

Belirli bir devletin topraklarında resmi kurallara uymak zorunluysa, geçerli olan kuralları ayırt edebiliriz:

• tüm piyasa katılımcıları için (ekonomik faaliyetleri düzenleyen yasalar);
• belirli işlemlerdeki katılımcılar hakkında (resmi olarak imzalanan sözleşmeler, anlaşmalar, bunlara uyulmaması, mahkeme kararlarına dayanarak yaptırım uygulanmasına neden olabilir).

Piyasa katılımcılarının resmi kurallara tabi olması, inançlar düzen ihtiyacı içinde, sorumluluk Kural ve normların içselleştirilmesi sonucu ortaya çıkan işlerin meşru yürütülmesi için ve zorlama devlet açısından yaptırım korkusu ve normları ihlal etmenin çok yüksek bedeli (cezalar, para cezaları vb.).

Resmi olmayan kurallar Belirli sosyo-kültürel sistemler bağlamında piyasa mübadeleleri de dahil olmak üzere ekonomik faaliyetin tarihsel gelişim sürecinde oluşur. Belirli bir toplumun dünya görüşüne, zihniyetine dayanan etik normlara, geleneklere ve geleneklere dayanabilirler. Güvenebilecekleri net formülasyonlara, kaynaklara ve otoritelere sahip olmayan resmi olmayan kurallar, resmi olanlardan daha geniş yorumlara izin verir. Bunlar, ihlal durumunda açıkça belirtilmiş ve kaçınılmaz yaptırımlarla desteklenmemekte ve bu nedenle bazı piyasa katılımcıları tarafından isteğe bağlı olarak algılanabilmektedir. Ancak resmi olmayan kuralların etkisi daha uzun vadelidir, herhangi bir aktörün talebi üzerine kabul edilemez veya iptal edilemez ve belirli sosyal grupların çıkarlarıyla daha az ilgilidir.

Gayri resmi normların evrenselliği, belirli bir toplumun kültürüne ve sosyal ilişkilerine kök salması ve ekonomik aktörlerin sosyalleşme sürecinde içselleştirilmesi, bunları belirli uygulamalarda uygulanan genel bilinç stereotiplerine dönüştürmesi ile belirlenir. Bu nedenle, Batı toplumlarında, işlemin tüm küçük nüanslarını mümkün olduğunca doğru bir şekilde belirleyecek şekilde hazırlanan, yalnızca yazılı sözleşmelere güvenmek gelenekseldir. Japonya'da yazılı bir sözleşmenin yalnızca tarafların genel niyetlerini kaydetmesi gerektiğine inanılırken, öngörülemeyen ayrıntılar, belirli durumlara ilişkin yorumlarına bağlı olarak katılımcıların takdirine bırakılmaktadır. Bu genellikle, Batı bilincinin doğasında var olan katı biçimsel ve mantıksal çerçevelere yönelimin aksine, Japonların düşüncesinin fenomenolojik ve durumsal yönelimiyle açıklanmaktadır.

Tarihçilerin ifade ettiği gibi, devrim öncesi Rusya'da girişimciler resmi sözleşmelerden çok "tüccarın sözüne" güveniyorlardı. Kurumsal yaklaşım çerçevesinde yürütülen, modern Rusya pazarlarında faaliyet gösteren kurallara ilişkin çalışmalar, hem yazılı sözleşme kültürünün düşük olduğunu hem de sözleşme ihlallerine ilişkin olumsuz deneyim nedeniyle katılımcıların karşılıklı güvensizliğini göstermektedir.

Piyasalarda işleyen resmi ve gayri resmi kurallar aşağıdakilerle ilgilidir: karmaşık dinamikler. Bunlar yalnızca birbirlerini tamamlamakla kalmıyor, aynı zamanda kurumsal dönüşümün akışkan bir durumundalar. Bu dönüşümler şunları varsayar:

• yaygınlaşan ve günlük deneyime yerleşen resmi olmayan kuralların resmileştirilmesi;
• Etkisizlik, şeffaflık, kârsızlık, uyum zorluğu vb. durumlarda kuralların biçimsizleştirilmesi;
• Gayri resmi kuralların resmi sistemlere yerleştirilmesi olarak karşılıklı tamamlayıcılık.

Ana sorunun, açıkça belirlenmiş, resmileştirilmiş eylem kurallarının eksikliğinin yanı sıra, mevcut piyasa katılımcılarının faaliyetlerine belirsizlik ve öngörülemezlik getiren ve onları kendi resmi olmayan kurallarını geliştirmeye zorlayan kusurlu uygulamaları olduğu genel olarak kabul edilmektedir. Bu sadece kısmen doğru. Kuralların resmileştirilmesi sorununa ek olarak, karşıt süreçler de daha büyük olmasa da daha az sosyal öneme sahiptir.

Resmi kurumlar devletin yasama faaliyetinin sonucudur ve bu nedenle doğasına uygun ekonomik faaliyetlerin yürütülmesi için bir prosedür oluşturmaya odaklanmıştır. Toplumdaki güç kaynaklarının iktidardaki sosyal grupların çıkarları doğrultusunda eşitsiz dağılımını yansıtırlar. D. North şunu vurguluyor: “Toplam işlem maliyetlerini azaltan kanunlar değil, iktidardakilerin çıkarlarını karşılayan kanunlar kabul edilmeye ve gözetilmeye başlanıyor… yöneticiler verimlilik, çıkarlar ve verimlilik mülahazalarının rehberliğinde kanun çıkarmak isteseler bile Etkili normlar güçlü siyasi grupların çıkarlarını ihlal edebileceğinden, kendilerini koruma çabası onlara farklı bir eylem planı dayatacaktır." Kabul edilen resmi kurallar, toplumun piyasa ilişkilerinin etkili bir şekilde düzenlenmesi ihtiyacını değil, daha ziyade iktidardaki grupların ekonomik faaliyetleri kontrol etme arzusunu yansıtır ve bu kontrolü yalnızca devletin ve toplumun çıkarları doğrultusunda değil, aynı zamanda aynı zamanda kendi çıkarları için de – politik ve ekonomik. Çoğu zaman, resmi kurallar, yetkililerin piyasa katılımcıları üzerinde bir baskı aracı haline gelir; araştırmalar, girişimcilerin yetkililere yüksek derecede bağımlı olduklarını ve bu durumun onları sorunları çözmek için resmi olmayan yollar aramaya teşvik ettiğini belirtmektedir.

Kuralların deformasyonu, resmi düzenlemelerin karmaşıklığı ve fazlalığından, yasaların kusurlu olmasından ve bunların uygulanmasındaki uygulamalardan kaynaklanmaktadır ve bu da yüksek işlem maliyetlerine neden olmaktadır. Deformalizasyon, ilk olarak kurallara doğrudan meydan okuma ve onları değiştirmeye yönelik aktif çabalar, ikinci olarak ise resmi kuralların etrafından dolaşan eylemler biçimini alır.

Ancak deformasyon, kaosun artması değil, zımni anlaşmalar yoluyla gayri resmi düzenlemenin artması anlamına geliyor; resmi ödemelerin rüşvetler de dahil olmak üzere resmi olmayan ödemelerle değiştirilmesi, işlem maliyetlerinin optimize edilmesi; işlerin kişisel anlaşmalar şeklinde basitleştirilmesinin yanı sıra yetkililer ve düzenleyici otoritelerin temsilcileri ile karmaşık kişisel ilişkiler ağlarının oluşturulması. Bu tür ağlar, karşılıklı yarar sağlayan anlaşmalara, karşılıklı imtiyazlara ve hizmetlere dayanan, incelikli hiyerarşi sistemlerini ve bağlantıları organize etmeye yönelik kendi normlarını içerir. 90'lı yıllarda Rusya pazarlarının oluşumundan elde edilen malzemelere dayanmaktadır. Geçen yüzyılda bu ilişkiler V.V. Radaev tarafından incelenmiştir. Aynı zamanda, resmi kuralların yerini tamamen gayri resmi kurallar almaz, ancak karşılıklı büyüme ve ekleme meydana gelir ve bu da genellikle piyasanın şeffaflığını artırır.

Piyasa kurumlarının dinamikleri, farklı ülkelerde ve tarihin farklı dönemlerinde belirli bir biçim alan resmi ve gayri resmi kuralların sürekli dönüşümünü, bunların bir arada var olmasını ve birbirine nüfuz etmesini gerektirir. Uygulama, sadece resmi kuralların iyileştirilmesinin ve bunların ihlaline ilişkin sorumluluğun sıkılaştırılmasının, deformasyon sorununu ortadan kaldırmadığını göstermektedir. Modern ekonomik ve sosyal yaşam o kadar karmaşık ve çeşitlidir ki, kültür, gelenek, dünya görüşleri ve çıkarları açısından o kadar çok farklı aktör grubunu içerir ki, bunların tüm çıkarlarını hesaba katmak ve birleşik bir biçime ulaşmak neredeyse imkansızdır. Yaptırımların sıkılaştırılması, bildiğimiz gibi, genellikle yasalara uymada bir artışa değil, tam tersine kuralların deforme olmasına yol açar: çeşitli ihlaller için para cezalarında bir artış, çeşitli düzeylerde yetkililere verilen rüşvetlerde bir artışa yol açar. . Aynı zamanda, piyasa analizine kurumsal yaklaşım çerçevesinde, katılımcıların ekonomik çıkarlarının her zaman mevcut resmi ve gayri resmi kurallarla sınırlı olduğu fikri gelişmiştir; toplum ve devlet tarafından düzeltmeye tabidir.

Toplumu bir bütün olarak karakterize eden faktörlerden biri sosyal kurumların bütünlüğüdür. Konumları yüzeyde gibi görünüyor, bu da onları gözlem ve kontrol için özellikle uygun nesneler haline getiriyor.

Buna karşılık, kendi normları ve kuralları olan karmaşık bir organize sistem, sosyal bir kurumdur. İşaretleri farklıdır, ancak sınıflandırılmıştır ve bu makalede dikkate alınması gerekenler bunlardır.

Sosyal kurum kavramı

Sosyal kurum, organizasyon biçimlerinden biridir.Bu kavram ilk kez kullanıldı.Bilime göre, sosyal kurumların tüm çeşitliliği, toplumun sözde çerçevesini oluşturur. Spencer, formlara bölünmenin toplumdaki farklılaşmanın etkisi altında yapıldığını söyledi. Tüm toplumu üç ana kuruma ayırdı:

• üreme;
• dağıtım;
• düzenliyor.

E. Durkheim'ın Görüşü

E. Durkheim, birey olarak bir kişinin kendisini ancak sosyal kurumların yardımıyla gerçekleştirebileceğine ikna olmuştu. Aynı zamanda kurumlar arası formlar ile toplumun ihtiyaçları arasında sorumluluk oluşturmaları da istenmektedir.

Karl Marx

Ünlü "Kapital" in yazarı, sosyal kurumları endüstriyel ilişkiler açısından değerlendirdi. Ona göre, hem işbölümünde hem de özel mülkiyet olgusunda işaretleri bulunan bir sosyal kurum, tam da onların etkisi altında oluşmuştur.

Terminoloji

"Sosyal kurum" terimi, "organizasyon" veya "düzen" anlamına gelen Latince "kurum" kelimesinden gelir. Prensip olarak bir sosyal kurumun tüm özellikleri bu tanıma indirgenmiştir.

Tanım, konsolidasyon biçimini ve uzmanlaşmış faaliyetlerin uygulanma biçimini içerir. Sosyal kurumların amacı toplum içindeki iletişimin işleyişinin istikrarını sağlamaktır.

Terimin aşağıdaki kısa tanımı da kabul edilebilir: toplum için önemli olan ihtiyaçları karşılamayı amaçlayan organize ve koordineli bir sosyal ilişki biçimi.

Yukarıda belirtilen bilim adamlarının görüşleri de dahil olmak üzere verilen tüm tanımların “üç temele” dayandığını fark etmek kolaydır:

• toplum;
• organizasyon;
• ihtiyaçlar.

Ancak bunlar henüz bir sosyal kurumun tam anlamıyla özellikleri değil, daha ziyade dikkate alınması gereken destekleyici noktalardır.

Kurumsallaşma koşulları

Kurumsallaşma süreci sosyal bir kurumdur. Bu, aşağıdaki koşullar altında gerçekleşir:

• gelecekteki kurum tarafından karşılanacak bir faktör olarak sosyal ihtiyaç;
• sosyal bağlantılar, yani sosyal kurumların oluştuğu insanların ve toplulukların etkileşimi;
• amaca uygun ve kurallar;
• gerekli maddi ve organizasyonel, işgücü ve mali kaynaklar.

Kurumsallaşma aşamaları

Bir sosyal kurumun oluşum süreci birkaç aşamadan geçer:

• bir enstitü ihtiyacının ortaya çıkışı ve farkındalığı;
• gelecekteki kurum çerçevesinde sosyal davranış normlarının geliştirilmesi;
• kendi sembollerinizi yaratmak, yani yaratılmakta olan sosyal kurumu gösterecek bir işaretler sistemi;
• roller ve statüler sisteminin oluşumu, geliştirilmesi ve tanımlanması;
• enstitünün maddi temelinin oluşturulması;
• Enstitünün mevcut sosyal sisteme entegrasyonu.

Bir sosyal kurumun yapısal özellikleri

“Sosyal kurum” kavramının işaretleri onu modern toplumda karakterize eder.

Yapısal özellikler şunları içerir:

• Faaliyet kapsamı ve sosyal ilişkiler.
• İnsanların faaliyetlerini organize etme ve çeşitli rol ve işlevleri yerine getirme konusunda özel yetkilere sahip olan kurumlar. Örneğin: kamu, organizasyon ve kontrol ve yönetim işlevlerinin yerine getirilmesi.
• Belirli bir sosyal kurumdaki insanların davranışlarını düzenlemek için tasarlanmış özel kurallar ve normlardır.
• Maddi, kurumun hedeflerine ulaşma anlamına gelir.
• İdeoloji, amaç ve hedefler.

Sosyal kurum türleri

Sosyal kurumları sistemleştiren sınıflandırma (aşağıdaki tablo) bu kavramı dört ayrı türe ayırmaktadır. Her biri en az dört spesifik kurumu daha içeriyor.

Hangi sosyal kurumlar var? Tabloda bunların türleri ve örnekleri gösterilmektedir.

Bazı kaynaklarda manevi sosyal kurumlara kültürel kurumlar denir ve aile alanına da bazen tabakalaşma ve akrabalık denir.

Bir sosyal kurumun genel özellikleri

Bir sosyal kurumun genel ve aynı zamanda temel özellikleri şunlardır:

• faaliyetleri sırasında ilişkilere giren bir özne çemberi;
• bu ilişkilerin sürdürülebilir doğası;
• spesifik (ve bu, bir dereceye kadar resmileştirilmiş anlamına gelir) bir organizasyon;
• davranış normları ve kuralları;
• Kurumun toplumsal sisteme entegrasyonunu sağlayan işlevler.

Bu işaretlerin gayri resmi olduğu, ancak mantıksal olarak çeşitli sosyal kurumların tanımından ve işleyişinden kaynaklandığı anlaşılmalıdır. Bunların yardımıyla diğer şeylerin yanı sıra kurumsallaşmayı analiz etmek uygundur.

Sosyal kurum: belirli örnekleri kullanan işaretler

Her belirli sosyal kurumun kendine has özellikleri - özellikleri vardır. Rollerle yakından örtüşürler, örneğin: sosyal bir kurum olarak ailenin ana rolleri. Örnekleri ve karşılık gelen işaret ve rolleri dikkate almak bu kadar öğretici olmasının nedeni budur.

Sosyal bir kurum olarak aile

Sosyal kurumların klasik bir örneği elbette ailedir. Yukarıdaki tablodan da görülebileceği gibi aynı alanı kapsayan dördüncü tip kurumlara aittir. Dolayısıyla evliliğin, babalığın, anneliğin temeli ve nihai hedefidir. Ayrıca onları birleştiren şey ailedir.

Bu sosyal kurumun işaretleri:

• evlilik veya akrabalık bağları;
• genel aile bütçesi;
• aynı yaşam alanında birlikte yaşamak.

Ana roller, onun "toplumun bir birimi" olduğu şeklindeki meşhur söze dayanıyor. Aslında her şey aynen böyle. Aileler, toplumu oluşturan bütünlüğün parçacıklarıdır. Aile, sosyal bir kurum olmasının yanı sıra küçük bir sosyal grup olarak da adlandırılmaktadır. Ve bu bir tesadüf değil, çünkü kişi doğuştan itibaren onun etkisi altında gelişir ve bunu hayatı boyunca deneyimler.

Sosyal bir kurum olarak eğitim

Eğitim sosyal bir alt sistemdir. Kendine has yapısı ve özellikleri vardır.

Eğitimin temel unsurları:

• sosyal organizasyonlar ve sosyal topluluklar (eğitim kurumları ve öğretmen ve öğrenci gruplarına bölünme, vb.);
• Bir eğitim süreci şeklinde sosyokültürel aktivite.

Bir sosyal kurumun özellikleri şunlardır:

1. Normlar ve kurallar - bir eğitim kurumundaki örnekler şunları içerir: bilgiye susamışlık, katılım, öğretmenlere ve sınıf arkadaşlarına/sınıf arkadaşlarına saygı.
2. Sembolizm, yani kültürel işaretler - eğitim kurumlarının marşları ve armaları, bazı ünlü kolejlerin hayvan sembolü, amblemler.
3. Sınıflar ve ofisler gibi faydacı kültürel özellikler.
4. İdeoloji - öğrenciler arasında eşitlik ilkesi, karşılıklı saygı, ifade özgürlüğü ve oy kullanma hakkı ile kişinin kendi görüşüne sahip olma hakkı.

Sosyal kurumların işaretleri: örnekler

Burada sunulan bilgileri özetleyelim. Bir sosyal kurumun özellikleri şunlardır:

• bir dizi sosyal rol (örneğin, aile kurumunda baba/anne/kız/kız kardeş);
• sürdürülebilir davranış modelleri (örneğin, bir eğitim kurumundaki öğretmen ve öğrenci için belirli modeller);
• normlar (örneğin kanunlar ve devletin Anayasası);
• sembolizm (örneğin evlilik kurumu veya dini topluluk);
• temel değerler (yani ahlak).

Özellikleri bu makalede tartışılan sosyal kurum, doğrudan hayatının bir parçası olan her bireyin davranışına rehberlik etmek üzere tasarlanmıştır. Örneğin sıradan bir lise öğrencisi aynı zamanda en az üç sosyal kuruma aittir: aile, okul ve devlet. İlginçtir ki, bunların her birine bağlı olarak, sahip olduğu role (statüye) de sahip olur ve buna göre davranış modelini seçer. O da toplumdaki özelliklerini belirler.

Mali sistem, kural olarak, bir dizi mali piyasa ve devlet mali sistemidir (vergi sistemi, devlet bütçesi, para politikası, devlet mali transfer sistemi vb.).

Finansal piyasaların, para piyasasının yanı sıra menkul kıymetler ve sermaye piyasalarının bir birleşimi olduğu genel olarak kabul edilmektedir. Bu kurumların net bir şekilde ayrılması pratikte imkansızdır. Ancak hakim görüş, “para piyasalarının” kısa vadeli yükümlülüklerin dış parayla değiştirildiği finansal piyasalar olduğu yönündedir.
“sermaye piyasası” terimi ise hem finansal piyasaları hem de “gayrimenkul” mülkiyetinin işlem gördüğü piyasaları kapsamaktadır.

Finansal sistemin tüm bileşenleri (bölümleri) belirli bir benzerliğe sahiptir: finansal işlemlerde, finansal olmayan ticari acentelere kıyasla artan bir risk vardır ve bu, doğal olarak ek bir prim (ek ikramiye) ile telafi edilir. İktisat teorisinde bu olgu, uzaydaki sermaye varlık fiyatlandırma modelleri (CAPM, ortalama varyans), zamanlar arası modeller ve arbitraj fiyatlandırma teorisi ile açıklanmıştır.

Gördüğümüz kadarıyla finansal sistem ekonominin bir alt sistemidir ve (1) mal ve hizmetlerin hareketinin parasal dolaşımını, (2) fonların yeniden dağıtımını ve (3) finansal piyasaların dönüşümünü sağlamak için tasarlanmıştır.
varlıklar. Araştırmamız, finansal sistemin son, üçüncü bileşeninin - varlıkların dönüşümü için finansal aracılık - özünü belirlemeyi amaçlamaktadır.

En genel şekliyle finansal aracılar, finansal varlıkların alım satımıyla uğraşan işletmelerdir. Bu nedenle, finansal aracılar organize finansal piyasaların ana katılımcılarıdır. Sıradan olanın aksine finansal iş ve organize (maddi, finansal olmayan) pazarın aksine finansal piyasa, sunulan hizmetlerin kalitesinin ve niteliğinin önemli olduğu fiyat dışı rekabetin dallarıdır ( çoğu zaman tüketiciler tarafından farklılaştırılır ve belirlenir), müşterilerle etkileşim gelenekleri. Tarihsel deneyim, fiyat dışı faktörlerin hızla tekelleştiğini veya oligopolleştiğini göstermiştir. İktisat teorisi, finansal işlemlerin, gerçek süreçlerin iç içeriğini yüzeysel bir gözlemciden gizleyen bir “perde” oluşturan yan olgular olduğu varsayımına dayanmaktadır. Modigliani-Miller teoremi şunu ima ediyordu: maliyet
Finansal varlıklar, finansal varlık sahiplerinin hak iddia ettiği dış varlıkların değerine tam olarak eşittir. Ancak modern iktisat bu varsayımları tamamen çürütmüştür: Finansal ekonomi yalnızca reel ekonomiye hizmet etmekle kalmaz, aynı zamanda kendi kendini genişletme ve kendi kendini üretme özelliklerine de sahiptir. Daha fazla analiz edildiğinde, ölçek ve kâr açısından finansal ekonominin, finansal olmayan şirketlerin önemli ölçüde ilerisinde olduğuna ikna olacağız.

Finansal aracılık, finansal sistem aktörlerinin faaliyet alanıdır. Bazı iktisatçılara göre satın alma gücü, finansal sistem aracılığıyla bütçe fazlası (veya finansman fazlası - A.B.) olan ekonomik birimlerden bütçe açığı veren ekonomik birimlere aktarılmaktadır. Aynı zamanda finansal aracılar finansal gereksinimleri de bu şekilde dönüştürmektedir.
son yatırımcı için daha cazip hale gelecek şekilde. Fon sıkıntısı çeken ekonomik birimlerin doğrudan alacaklarının satın alınarak dolaylı alacaklara dönüştürülmesi (dönüştürülmesi) süreci mali aracılıktır. Aynı zamanda bütçesi pozitif olan işletmelerden bütçesi negatif olan işletmelere fon aktarımı (1) doğrudan veya (2) dolaylı finansman yoluyla gerçekleştirilmektedir.

Bu fazlasıyla klasik ve dürüst bir tanım. Günümüzde işler hızla değişiyor. Son on beş yılda dünyada finansal sistemin gelişimi, yukarıdaki bakış açısını büyük ölçüde çürütmüştür. Birincisi, 20. yüzyılın başlarında ve ilk 15 yılında mali aracılık sadece alacakların dönüştürülmesiyle ilişkilendirilmemiştir. İkincisi, borç vermek için finansal akış dengesinde (bütçe) fazlalık olması gerekmez. Ve bunları ödünç almak için mutlaka fon sıkıntısı olması gerekmez. Açık bir örnek, en büyük bütçe açıklarına sahip olan ABD ve Amerikan şirketleridir.
OECD ülkeleri arasında ama büyük çaplı arabuluculuk projeleri yürüten onlar.

D. Blackwell, D. Kidwell, R. Peterson, mali aracılığı, EEDB'nin EEDB'nin mali taleplerini satın aldığı firmaların faaliyeti olarak anlıyorlar. Çok önemli bir durum olmasa bile, bu yaklaşıma tamamen katılabiliriz: Bütçe fazlası olan bir şirketi ve bütçe açığı olan bir şirketi kim belirliyor? Bazı devletlerin kendisi yapay olarak mali kaynakların (örneğin bütçenin) açığını veya fazlasını yaratır. Kısa sürede bu tür kararların sonuçları finansal aracıların faaliyetlerini etkileyecek, açıklarını veya fazlalarını artıracaktır.

R. Levin, finansal aracılığı, ekonomik ilişkilerin bu alt sisteminin riskleri azaltma, tasarrufları harekete geçirme, ticari kuruluşların farkındalığını artırma, değişim süreçlerini teşvik etme vb. yeteneği olarak tanımlar. A. Darbinyan ve E. Sandoyan'a göre finansal aracılık şu dört alanda yapılan çalışmadır: Bilgi edinme, tüketimin yumuşatılması, yatırım izleme yetkisinin verilmesi ve

“likidite havuzu” veya “yatırımcılar koalisyonu” olarak

Diğer bilim adamlarına göre (Pomogaeva E.A.), finansal aracılık, bir dizi finansal kurumun, ekonomik varlıklar arasındaki sermaye akışının sürekliliğini sağlamak için, borç talepleri ve yükümlülüklerin çifte değişimi yoluyla uygulanan ortak bir faaliyetidir. Bu tanımda aşırı genel olması dışında bir sorun görmüyoruz.

Görüşümüze göre, mesleki konular anlamında finansal aracılık sistemi, bazı hak türlerini diğerlerine, bazı varlık türlerini diğerlerine (örneğin, dış varlıklar) dönüştürmek için tasarlanmış bir dizi fiyat dışı rekabet kurumu olarak kabul edilmelidir. dahili olanlara), potansiyel gelecekteki gelirin şimdiki fiili harcamalara, bazılarının göreceli zamansal mali fazlalıklarına
alıcıları başkalarının gerçek parasına çevirir. Mali aracılığın zamanı geldi; 20. yüzyılın ikinci yarısına ve 21. yüzyılın başına düştü. Finansal sistemin gelişimi tüm beklentileri aştı. Dolayısıyla daha dün modern finansal aracılık sisteminin özüne ilişkin “taze” olan açıklamalar ya güncelliğini yitirmiş ya da yetersiz çıkıyor.

Tipik olarak finansal aracılık araçları arasında aşağıdakiler dikkate alınmalıdır: mevduat, kredi, senyoraj (senyoraj), döviz bozdurma, hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar, ipotek, türev finansal araçlara yönelik piyasalar (vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar), garantiler ve teminatlar, sigorta sözleşmeleri (poliçeler, primler, ödemeler), hisseler, finansal kiralama ve faktoring, rehinciler. Finansal aracılık kurumları ise bankalar, hazineler, uluslararası finans kurumları, sigorta şirketleri, yatırım fonları, hisse senedi piyasaları, hedge fonları, diğer türev fonlar vb.'dir. Son zamanlarda finansal hizmetler, ayrı bir finansal hizmet türü olarak ciddi şekilde analiz edilmektedir.

İşçi göçmenlerinden (MTM) gelen havale miktarına ulaşıldı

2012'de 534 milyar dolar Her zaman değil ama daha sık

27 Gaidutsky A.P. Bankalar ve göç sermayesi. K.: Information Systems LLC, 2013. S. 39. Dünya Bankası'na göre bu transferler

Transfer sonrasında bu fonlar da bir varlık türünden diğerine dönüştürülür. Dünya Bankası'na göre işçi dövizleri neredeyse %50 seviyesine ulaşıyor

Dünyadaki doğrudan yabancı yatırımların yaklaşık yüzde 0,5'ini oluşturan

GSYİH ve son 5 yılda göçmen sayısı zaten 213 milyon kişidir. Dolayısıyla zamanımızda DTM'ler de bir mali aracılık aracı haline geldi kanaatimizce.

Yakın zamana kadar, finansal aracılığın özünü, finansal aracılar tarafından sağlanan bir hizmet sistemi (kredi tutarını bölmek; bir ulusal para birimini diğerine aktarmak; esnek bir geri ödeme koşulları sistemi oluşturmak; ödememe riskini dağıtmak) yoluyla temsil etmek gelenekseldi. likidite azlığının sağlanması). Aynı zamanda, aşağıdaki mali aracı türlerine de dikkat çekilmiştir: (1) mevduat türü kurumlar (ticari bankalar, tasarruf kurumları, kredi birlikleri); (2) faaliyet gösteren tasarruf kurumları
sözleşme esası (hayat sigortası şirketleri; kaza sigortası şirketleri; emeklilik fonları); (3) yatırım fonları (yatırım fonları; para piyasası yatırım fonları) ve (4) bir dizi başka türdeki mali aracılar (tüketici, ticari ve ticari kredilere yönelik finans şirketleri; devlet mali kurumları ve kurumları, türev kurumları veya türevler). Bu listeye hiç şüphesiz sigorta komisyoncuları ve acenteleri, döviz satıcıları, rehinciler ve döviz büroları ile ödeme ve ödeme kuruluşlarını eklemek gerekir. Hizmet türlerinin listesi son 20 yılda büyük ölçüde değişti (yeni ürünler arasında hedge fonları, varlık yönetimi, doğal kaynak sigortası vb. yer alıyor). Bu bağlamda, hizmet türlerinin ve türlerinin sistemleştirilmesinde bazı karışıklıklar olduğu açıktır.

Örneğin, F. Fabozzi'de finansal aracılık kurumlarını yapılandırmak için aşağıdaki sistemi buluyoruz: tüm finansal kurum yelpazesini 2 kampa ayırıyor. İlk kampı “mali
"benim kurumlarım" ve ayrıca bunları (1) sigorta şirketleri, (2) emanet kuruluşları (bankalar, tasarruf kurumları vb.) ve (3) yatırım şirketleri olarak ikiye ayırıyor. İkinci grupta finansal olmayan kurumlara dikkat çekiyor: tasarruf fonları, finansal olmayan tasarruflar

baykuş şirketleri vb.

Elbette her araştırmacının araştırma metodolojisine kendisi karar verme hakkı vardır. Ancak mali aracı kurumlar söz konusu olduğunda önemli bir durum var: Bu kurumların bir kısmının fon birikim süreçleriyle ilişkili olduğu, ikinci kısmının ise daha çok biriken fonların tasarrufa dönüştürülmesiyle ilişkili olduğu fark edilmeden edemiyoruz. üçüncüsü tasarrufları yatırıma, sonuncusu ise yatırımları gelire dönüştürüyor. Ayrıca, bazı varlık türlerini basitçe diğer türlere dönüştüren ve bunların en "modası" olan, gelecekteki gelirleri bugünkü giderlere dönüştüren mali aracılık kurumları da vardır. Aynı zamanda finansal sistemin yapılandırılması ve değerlendirilmesinde çapraz (ikili, üçlü vb.) muhasebeden kaçınılması kanaatimizce oldukça önemlidir. Çok sık olarak, bazen saygın uluslararası finans kuruluşları düzeyinde, toplam varlıkları veya mali durumu değerlendirirken
Yeni pazarlarda ilgili varlıkların mekanik bir toplamı gerçekleşir. Örneğin, IMF 2011 yılında sermaye piyasalarını hisse senedi piyasalarının, kamu ve özel tahvillerin ve banka varlıklarının kapitalizasyonunu toplayarak değerlendirdi. Prensip olarak bunu yapabilirsiniz. Ancak bankaların varlıklarının önemli bir kısmı tahvillere bağlı ve hisse alımlarının da yaklaşık yarısı

Bu nedenle işlemler, banka kredileri yoluyla borsaların kapitalizasyonu yoluyla gerçekleştirilmektedir.

Finansal aracılık piyasasının ana yapısal birimleri Şekil 1.1'de şematik olarak sunulmaktadır.

Program, para (aynı zamanda finansal) piyasası araçlarına uygulanan aşağıdaki gereklilikler dikkate alınarak oluşturulmuştur: (1) düşük ödeme yapmama riski; (2) değerlerinde dalgalanma riskinin düşük olması (veya ödeme süresinin kısa olması); (3) yüksek pazarlanabilirlik ve (4) düşük işlem maliyetleri. Aynı zamanda yeni ihraç edilen mali alacakların EEDB tarafından geri çekilmesi işlemine de “birincil yerleştirme” adı verilmektedir.

Bu bağlamda, finansal aracılık kurumlarının tamamını 4'e ayırmayı öneriyoruz.
gruplar: geliri tasarruf ve tasarrufa dönüştüren yapılar; tasarrufları yatırıma ve gelire dönüştüren yapılar; gelecekteki geliri mevcut giderlere dönüştüren yapılar ve bir varlık türünü diğerine dönüştüren yapılar (Şekil 1.2.). Soruna yönelik bu model yaklaşım, sunuma belirli bir netlik ve mantıksal tutarlılık getirir.

Menşe kaynaklarına, işleyiş yöntemlerine ve borç verme amaçlarına göre, bize öyle geliyor ki finansal sistem şu şekilde sunulabilir:

Kurumsal menkul kıymetler piyasası;

Türev piyasası (riskten korunma dahil);

Ödeme sistemleri;

Emeklilik fonları;

Yatırım Fonları ve Varlık Yönetimi Sektörü;

Pirinç. 1.1. Finansal aracılık piyasası ve unsurları.

Devlet tahvilleri piyasası;

Banka sistemi;

Tüketici kredileri (kredi kartları, krediler ve rehinciler dahil).

Burada finansal sistemin diğer bazı kurumlarından da bahsetmek gerekir. Örneğin devletin kontrolü altındaki para sistemini (bütçe, garantiler, garantiler) hatırlatmak yerinde olacaktır. Ancak yukarıda da belirttiğimiz gibi çalışmamızda sadece mali aracılık kurumlarını ve sadece mesleki konuları ele alacağız. . Bu bakımdan örneğin kamu maliyesi bizim çalışmamızın konusu değildir. Bununla birlikte riskten korunma kurumları da son dönemde önemli bir finansal aracılık kurumu olarak görülmeye başlanmıştır. Tüm
Riskten korunma sistemi, etkin piyasa, fırsat maliyetleri, etkin piyasalar hipotezi (EMH), karlılık ve riskin ikili kavramları, arbitrajın olmadığı durumlarda yakın ikamelerin fiyatlandırılması vb. teorileri üzerine kurulmuştur. Bütün bunlar giderek önem kazanıyor. Ancak bizim çalışmamızda riskten korunma kurumları özel olarak dikkate alınmamaktadır. Gelişimleri, olgun bir finansal aracılık sisteminin varlığıyla ilişkilidir.

Pirinç. 1.2. Mali aracı kurumların yapısı.

Döviz işlemleri, tahvil alım satımı, yatırım bayilikleri vb. konuları da dikkate almıyoruz. Döviz işlemleri ve kısmen tahvil işlemleri, varlıkların dış (finansal sistemle ilgili olarak resmi) dönüşüm kurumlarıdır ve olduğu gibi finansal aracılık araçlarıdır - daha az ilgi çekici değildir.

Bu nedenle, finansal aracılığın şu yapısal unsurlarına tamamen dikkat edilecektir: bankalar ve kredi kuruluşları, emeklilik fonları ve sigorta şirketleri, yatırım fonları ve yatırım fonları (bankalar), aracı borçlular ve borsalar.

Ülkede uzmanlaşmış bir finansal aracılar sisteminin varlığı, bize öyle geliyor ki, varlıkların, paranın ve fonların daha verimli ve hızlı bir şekilde dönüştürülmesine olanak tanıyor. Aslında bu durumda aşağıdakiler tetiklenir: (1) ölçek ekonomileri, (2) işlemlerde maliyet tasarrufu, (3) artan eylem hızı ve müşteriler için hata olasılığının azalması, (4) olayları sistematikleştirme yeteneği ve işlem katılımcılarının eylemlerini tahmin edin. J. Tobin'in araştırması, para dolaşım hızının şuna göre hesaplandığını gösterdi:

ABD ekonomisindeki GSMH yıllık büyümenin 6-7 katıdır. Ancak mal ve hizmetlerle yalnızca nihai değil, aynı zamanda ara işlemler de dikkate alınırsa, yıllık ciro sayısı 20 veya 30 olabilir ve banka mevduatları durumunda 500 bile olabilir. Ve burada asıl hızlandırıcı finansal sistemdir.

Şu soru ortaya çıkıyor: Modern finansal sistemin hacmini ve ölçeğini ne belirliyor? R. Goldsmith'e göre modern finansal sistem, ekonomik sistemin bir “üstyapısıdır”. N. Hakansson, finansal aracılık kurumlarının özünün, hisse senedi, tahvil, opsiyon ve sigorta sözleşmeleri gibi araçlardan oluşan finansal piyasa olduğuna inanmaktadır. Görüldüğü gibi bu yazarın finansal piyasa aracı olarak kredisi veya mevduatı yoktur.

Çalışmaları 2014 yılı başında büyük ilgi uyandıran Paris Ekonomi Okulu temsilcisi T. Piketty, finansın ekonomi üzerindeki etkisinin

Büyüme döngüseldir. Yani ona göre 1700-1820 için. sermaye getirisi (kar) %5,1 olmasına rağmen küresel büyüme o dönemde %0,5 düzeyindeydi. 1820–1913 için rakamlar değişti: 1913–1950 için sırasıyla %5 ve %1,5. – 1950–2012 için %5,2 ve %1,9. %5,3 ve %3,8. Ancak ona göre 2013–2100 için. bu göstergelerde sırasıyla %4,3 ve %1,5'e düşüş yaşanacak. Yazar, Orta Çağ'ın sonlarında olduğu gibi, yatırımların ve finansal aracılığın marjinal verimliliğinin düşeceği zamanların bu şekilde geldiğine inanıyor.

Mali sistemin gelişimi aynı zamanda vergilendirme gerekliliklerinden de etkilenir: Devletin mali kurumlarının gelişimi ne kadar yüksek olursa, göreli vergilendirme şansı da o kadar büyük olur.

çok düşük vergiler.

R. Goldsmith'in yaklaşımı daha önce de geçerli olabilir - 28-30 yıl önce, örneğin ABD'de borsadaki işlemlerin maliyeti GSMH'nın 1/3'ü iken. Bugün (2014) bu ülkenin borsa kapitalizasyonu GSYİH'nın %151,2'sidir ve dünyada
ortalama olarak - %94,6 (en yüksek değer - 2007'de %114,7). Pek çok kişi, finans sektörünü bir “üstyapı” olarak değerlendirmenin doğru olup olmadığından şüphe etmeye başladı bile. 2011 yılında ABD, dünyada ticareti yapılan mal ve hizmetlerin yalnızca %9'unu, küresel GSYİH'nın %22'sini (66,99 dolardan 15,09 trilyon dolar) ve tüm finansal hizmetlerin %65'ini üretti. Ülkenin küresel ihracat ve küresel GSYİH üretimindeki kayıpları, finansal hizmetlerin payındaki keskin artışla dengelendi. Amerika Birleşik Devletleri, dünya ihracatındaki payının azalmasının bu ülkenin ekonomik etkisini zayıflatma tehdidi oluşturmadığı dünyadaki tek ülkedir. Etkin organize olmuş finans sektörü sayesinde, ödemeler dengesinin olumsuz olması nedeniyle “giden” dolarlar, 30 yıldır bu ülkeye geri dönüyor. T. Piketty'nin görüşü ciddi bilimsel ilgi uyandırmaktadır, ancak şimdilik dünya çapında finansal aracılık alanının dizginsiz büyümesine tanık oluyoruz.

Şimdi şu soruya cevap verelim: Finansal kuruluşların toplam varlık tutarını ne belirler?
arabuluculuk? Az çok doğru teşhis koymak için nasıl karar verilir: Belirli bir (tartışılan, dikkate alınan) süre için hangi düzeyde finansal hizmetler yeterlidir? Başlangıç ​​olarak, finansal hizmetlerde daha fazla büyüme reel ekonominin gelişimine ne ölçüde zarar verebilir? Yalnızca 2007–2013 için. Fed varlıklarının ABD GSYİH'sine oranı %5,5'ten %21'e, İngiltere Merkez Bankası'nın oranı %6'dan %26'ya ve Japonya Merkez Bankası'nın oranı ise %21'den %45'e çıktı. Bütün bunlar mali aracı kurumların (örneğin bankalar) faaliyetlerinin yeniden değerlendirilmesi ihtiyacını doğurmaktadır. Sonuçta herhangi bir endüstrinin büyümesi, kaynak tüketiminin artması anlamına gelir. Dolayısıyla ekonominin bir sektöründeki büyüme her zaman diğer sektördeki büyümenin kaybı anlamına gelir. Dolayısıyla mali aracılık sisteminin aşırı şişmesi, kanaatimizce her zaman, şu ya da bu ölçüde, reel sektör büyümesinde duraklama ya da yavaşlama anlamına gelmektedir. Örneğin, bir konut binasının inşasının elbette sigortalanması ve muhtemelen yeniden sigortalanması gerekiyor. Ancak "reasürans reasüransı" şu anlama gelir:
Finans sektörüne aşırı kaynak akışı. Aksine, GSYİH büyümesine neden olur, ancak hiçbir şekilde ekonomik büyümenin ihtiyaçlarıyla ilgili değildir.

Bazı yazarlara göre, mali aracılık sisteminin büyümesinin sınırı dış varlıkların ikamesidir, yani: kaynakların ekonominin bir alanından diğerine akışı, ekonomik büyüme için tüm alanlarda eşit fırsatlar ortaya çıkana kadar devam edecektir. Öyle ya da böyle, mali aracı kurumların davranışları her zaman öngörülemez olmuştur. Söylenenlerin iyi bir örneği, 1985-2009 için "S&P bileşik" endeksine ilişkin gerçeklerin ve analistlerin tahminlerinin karşılaştırılması olabilir. Sadece 1998'de analistler bunu tahmin etmeyi başardılar

endeksin kimliği.

Dış varlıkların (belirli bir işletmenin işleyişi dışında bulunan varlıklar) veya paranın dahili olanlarla (para doğrudan kullanım için sektöre "gelir") değiştirilmesi süreci, emanet araçları aracılığıyla gerçekleşir. J. Tobin öyle düşünüyor
Finansal aracılığın stokları azaltmayı mümkün kıldığı, riskleri buna daha hazır olan tasarruf sahiplerine doğru yeniden dağıttığı ve son olarak riskleri bir havuzda toplayarak para ihtiyacını azalttığı da doğrudur. Ancak Keynesyen okulun temsilcisi olan Tobin, kesin bir determinist açıklama arıyor. Parasalcılar bu yaklaşımdan hoşlanmayabilir. Onlara göre, ekonominin çeşitli sektörleri (gerçek ve finansal) arasında yapay farklılıklar aramaya gerek yok; her biri tüketimin arttırılmasında yeri doldurulamaz bir rol oynuyor. Bazı yazarlar daha da ileri gittiler: Kendi görüşlerine göre, ulusal hesaplar sistemi yerine uluslararası hesaplar sisteminin kullanılması gerekiyor ve bu nedenle bireysel ülkelerde ve uluslararası düzeyde toplam mali ve ekonomik sonuçlara ilişkin bir göstergenin kullanılmasını öneriyorlar. karşılaştırmada sadece finansal şirketlerin ihraç edilen katma değerinin dikkate alınmasını öneriyorlar

Peki, finansal aracılık sisteminin genel gelişiminin sınırlarını nerede aramalıyız? Bu sınırlar sabit mi yoksa gelişiyor mu?

Kanaatimizce mali aracılık sisteminin sınırları konusunda tek ve sabit bir görüş olamaz. Tarihsel olarak belli bir zaman diliminde finansal sistemin özü değişmiştir. Örneğin, birkaç on yıl önce bankalar (o zamanın ana finansal aracıları) tasarruf biriktirerek belirli bir finansal hizmet değeri yarattıysa, şimdi mevduatın kredilere oranı sürekli düşüyor. “Tasarrufların” harekete geçirilmesi aynı zamanda tahvil kurumları, banknot ihracı, gayrimenkul teminatı (“servet yönetimi” olarak adlandırılan), döviz rezervlerinin paradan arındırılması, ödemeler dengesinin “fazlalarının” sterilizasyonu (sterilizasyon) yoluyla da gerçekleşmektedir. petrol, gaz, hammadde satışından, göçmen işçi transferlerinden, ihracatın ithalatı aşmasından kaynaklanan döviz kazançları). Bu nedenle, genel olarak finansal aracılığın gelişmesi, çoklu finansal hizmetlerin (kredi verme, yeniden finansman, kredi sigortası, kredi reasüransı, yeniden finansman sigortası, yeniden finansman reasüransı, vb.) normal bir olgudur. GSYİH'nın belirli bir hacminin ve finansal gelirlerin bir kısmının
Ekonomide aracılık sürekli artıyor. Belirli bir ekonomik büyümenin sağlanması için, aynı zamanda finansal hizmetlerde güçlü bir büyüme ve reel ekonominin payının azalmasının hiçbir önemi yoktur. Böyle bir finansal ekonomiye ihtiyaç vardır ve dikkate alınmalıdır. Ancak finansal hizmetlerin dağıtımında belirli sınırlar vardır ve olmalıdır. Öncelikle bu hizmetlerin gelecek nesiller için mevcut kaynakların kullanılmasıyla sonuçlanıp sonuçlanmadığının açıkça belirlenmesi gerekir. Özellikle borç ve tahvil kurumlarının her gelişmesi gelecek nesiller için mutlak ve karşılaştırmalı yoksulluğa neden olmuyor, ekonomik faaliyet alanını daraltmıyor mu? Ve bu, ekonominin diğer sektörleriyle karşılaştırıldığında benzeri görülmemiş olan finansal kuruluşların başkanlarının maaşlarını açıklamıyor mu? İkincisi, mali aracılık sistemi, kaynakların bir sektörden diğerine yapay olarak aktarılmasına yol açmıyor mu ve bu, ekonominin belirli sektörlerinin büyümesini durdurmaz mı? Üçüncüsü, modern küresel dünyada finansal araçların esnekliği, bu sistemdeki ekonomik riskleri en aza indirmemize izin vermiyor mu ve ekonominin diğer sektörlerinde bunları artırmıyor mu?

Tablo 1.1.

Finansal piyasaların hacmi, trilyon. dolar (2011).

Tablo 1.1 verileri. finansal piyasaların bugünlerde ne kadar etkileyici boyutlara ulaştığını gösteriyor. Ekonomik kalkınma açısından hâlâ Amerika ve Avrupa'nın gerisinde kalan Asya'da ve diğer gelişmekte olan bölgelerde, finansal piyasaların gelişimine ilişkin göstergelerin (57,7 trilyon dolar) daha az olmaması (ABD - 60,9 trilyon dolar, Avrupa - 89,2) karakteristiktir. ). Böylece, göstergelere göre, krediler (bankacılık sektörü tarafından verilen) / GSYİH (Tablo 1.2.) bazı Asya ülkeleri veya ekonomileri geçiş sürecinde olan ülkeler, kişi başına düşen GSYİH açısından tekrarlanan gecikmelere rağmen, 2012 yılında. Gelişmiş ülkelerle tamamen karşılaştırılabilir düzeydeydi. Örneğin Çin bu göstergede Almanya ve Fransa'nın ve ekonomik kalkınmanın (kişi başına düşen GSYİH) ortalama 11 57 olduğu Ukrayna'nın önünde yer alıyor. 14-20 Mayıs 2011. R.4.

gelişmiş ülkelere göre kat, dünya ortalamasına göre ise 3,5 kat daha düşük olup, söz konusu göstergeye göre Almanya'daki göstergelere göre %61 düzeyindedir. Ermenistan'da finansal sistemin dinamikleri, ekonominin diğer sektörlerindeki büyümeyi de önemli ölçüde geride bırakıyor. Ancak 2013 yılında Ermenistan'da “krediler/GSYİH” göstergesi %44,8'e ulaştı: büyüme oranı düştü. Rusya ile ilgili olarak, E.D. Sorokin'in analizlerinde haklı olarak belirttiği gibi, ekonominin dünya ekonomisinin yapısındaki payı önemsizdir (%3,2). Ancak sermaye ve yatırım piyasalarında bu pay daha da küçüktür: sırasıyla %2,8 ve %1,558.

Tablo 1.2.

Yurt içi kredi hacminin GSYH'ye oranı, 2012, %. 59

58 Sorokin D.E. Kriz karşıtı politika için stratejik kılavuzlar (http://shabrov.info/elbrus/sorok.pdf). C.53.

59 http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZS

60 2011 Ortalaması

1870–1960 bu rakam 8-10 kat azaldı. Bu şu anlama gelir: 1960 yılında Bankaların ekonomiye borç vermek için 1870'e kıyasla 10 kat daha az fona ihtiyacı vardı. 1960'tan sonra Bankacılık hizmetlerinin maliyeti hızla artıyor, ancak maliyetleri daha da hızlı artıyor. 20. yüzyılın sonunda, bankacılık hizmetlerinin maliyeti zaten 20. yüzyılın 60'lı yıllarına göre 3 kat daha yüksekti. 2008-2009 mali krizinin ardından, daha fazla istikrar sağlamak amacıyla Basel III sistemi devreye sokulduğunda, bankaların ve kredi kuruluşlarının sermaye yeterliliği gereksinimlerinde keskin bir artış yaşandı.
kredilerin maliyeti 1,5-1,7 kat daha artarak 19. yüzyılın sonları - 20. yüzyılın başları seviyesine geri döndü.

Pirinç. 1.3. 1870-1990 yılları arasında ABD ve Büyük Britanya'nın bankacılık sistemlerinde sermaye/varlık oranı. 62

Sonuç olarak, finansal sistem 120 yıllık bir döngüden geçti: Küresel ekonomik büyümeyi yönlendirmede giderek daha az etkili ve değerli hale geliyor. Aşağıda, yukarıdakileri dikkate alarak, ülke ekonomisinin gelişiminin bu aşamasında finansal sistemin ekonomideki “adil” hacimlerini ve payını düzenleyen belirli bir modelin ana hatlarını çizmeye çalışacağız.

Hukuk Enstitüsü - bu, bu tür bir ilişkinin veya onun yönünün bütünleşik düzenlemesini sağlayan, yasal olarak ayrı bir yasal normlar dizisidir.

Hukuk enstitüsü hukuk dalının temelidir. Bu, “hukuk normlarının... hukuki içeriklerine göre gruplandırıldığı, sektörün temel bağımsız yapısal bölümü, sektörün oluşumunun ilk ve en önemli adımıdır...”.

Hukuk normları doğrudan değil kurumlar aracılığıyla bir hukuk dalı oluşturur; Ayrıca, belirli bir normun hukuki özgünlüğü, tüm normlar kompleksinin özellikleri dikkate alınarak ortaya çıkar.

Dolayısıyla eğer hukuk sistemi şubelerden oluşuyorsa, şubelerin kendisi de hukuki kurumlardan oluşur. Örneğin, iş hukukunda “iş disiplini kurumu”, “işçilerin ve çalışanların maddi sorumluluk kurumu” vb., medeni hukukta - “eylemlerin sınırlandırılması kurumu”, “iş hukuku kurumu” vardır. zarar vermekten doğan yükümlülükler” vb.

Bir yasal kurum üç özellik ile karakterize edilir:

a) Gerçek içeriğin tekdüzeliği. Herkes haklı

Bu enstitü, kesin olarak tanımlanmış zamanların düzenlenmesine adanmıştır

Bu kapsamın kapsadığı sosyal ilişkilerdeki yenilikler

endüstri veya bir grup ilişkinin tarafı. Bu nedenle homojenlik

enstitünün gerçek içeriği.

b) Normların hukuki birliği (karmaşıklığı). Bu kafalar

kurumun önemli bir işareti. Kurumu oluşturan normlar sunulmaktadır

tek bir kompleks, entegre bir sistem veya daha doğrusu ilişkili olarak satılmaktadır

diğerleriyle birlikte ayrı ayrı izole edilmiş bir "blok", "birim"

endüstrilerin düzenleyici mekanizmasını oluşturan bu kurumlar

ikisinden biri. Her kurum integral sağlar (kendi alanında

“tamamlandı”) bu tür bir ilişkinin düzenlenmesi

veya bir grup ilişkinin tarafları. Bu yüzden enstitünün içinde

burada hukuk normlarının bir uzmanlığı var: karmaşık

çeşitli düzenleyici, tanımlayıcı ve diğer unsurların bir kombinasyonu

Standartlar, ilgili mevzuatın kapsamlı bir şekilde düzenlenmesini sağlamayı amaçlamaktadır.

karşılıklı ilişkiler.

c) Yasal izolasyon. Endüstrinin ana yapısal bölümleri olan enstitüler, düzenleyici (yasama) düzenlemelerde bağımsız bölümler, kısımlar vb. şeklinde dışarıdan ayrı olarak tanınırlar.10. Yasal normların şu veya bu düzenlemesi, bunların bölümler, kısımlar, kısımlar halinde birleştirilmesi - bu çoğu durumda normatif materyalin farklılaşması ve bütünleşmesi sürecidir ve yasal kurumların oluşumuna yol açar.

Hukuk kurumları yer ve işlev bakımından oldukça heterojendir. Böylece, genel kurumlar (sektörün bir bütün olarak veya büyük bölümü ile ilgili "parantez içine alınmış" normatif hükümleri içeren), maddi düzenleyici kurumlar (öznelerin davranışlarını doğrudan düzenleyen normun içeriği), koruyucu kurumlar (içeren) ayırt edilebilir. koruyucu ve ilgili başka normları vardır), usul kurumları vb. Başka bir deyişle uzmanlaşma, “işbölümü” sadece bireysel normlar arasında değil, aynı zamanda yasal kurumlar arasında da meydana gelir.

Bir endüstri içindeki kurumlar arasında tabiiyet ve tabiiyet ilişkileri mevcut olabilir. Bir enstitünün “kesirli” kısımları sıklıkla bağımsız bölümler oluşturur ve bunlara alt enstitüler adı verilir” vb. Genel olarak, böyle bir "çok katlı yapının" gözlendiği durumlarda, tabiri caizse her zaman son bir bağlantı vardır - bir grup kurumu ve alt kurumları birleştiren, genel kurum olarak adlandırılabilecek bir kurum. Bunlar örneğin iş disiplini kurumu, mülkiyete karşı suçlar kurumu, sözleşme kurumu vb.'dir.

Sektör içerisinde belirli kurum birlikleri de ortaya çıkıyor. Böylece, mevzuat geliştikçe ve normatif genellemelerin düzeyi arttıkça, genel kurumlar daha büyük bir birime ayrılır ve kanunlaştırılmış mevzuat düzenlemelerinde buna “genel kısım” veya “genel hükümler” adı verilir.

Bununla birlikte, gelişmiş hukuk dallarında genel ve diğer kurumlar da sıklıkla genişletilmiş bölümlere, yani alt sektörlere dönüşür. İkincisi, “kendi” ortak bölümlerinin izole edildiği, sektörel kurumların (genel alt kurumlar) oluşturduğu çok geniş topluluklardır. Bunlar, örneğin borçlar hukuku, miras hukuku, telif hakkı hukuku ve diğerleri - medeni hukuk, idari ve ekonomik hukuk - idare hukuku, askeri ceza hukuku vb.'dir. Medeni hukuk gibi bazı büyük hukuk dalları da ortaya çıkmaktadır. modern koşullarda “genel kısım” ile bir grup alt sektörün birleşimi şeklinde.

Her hukuk enstitüsü- bu prensipte yasal olarak homojen bir tüzel kişiliktir, yani. kesin olarak tanımlanmış bir sektörün parçasıdır. Ancak sosyalist hukukun sektörlere bölünmesi, aralarında sektörleri birbirinden tamamen izole edilmiş alanlara bölecek bir “Çin duvarı” olduğu anlamına gelmiyor. Hukuk dalları arasında bireysel temas noktalarının yanı sıra geniş temas ve yakın etkileşim alanları da bulunmaktadır. Bu sınır bölgelerinde karma kurumlar ortaya çıkıyor.

Karma kurum, belirli bir sektördeki farklı bir yasal düzenleme yönteminin bazı unsurlarını içeren bir kurumdur. Genel olarak karma bir kurumun hukuki içeriği homojendir; dolayısıyla belirli bir hukuk dalına girer. Ancak başka bir hukuk dalının yöntem karakteristiğinin unsurları içeriğine nüfuz etti.

Karma kurum örneği olarak kredi ve takas ilişkilerine aracılık eden medeni hukuk kurumlarını sayabiliriz. Müşterileriyle tüzel kişilik olarak ilişkiler içinde hareket eden SSCB Devlet Bankası, aynı zamanda bir hükümet organının yetki ve kontrol işlevlerini de yerine getirir. Dolayısıyla kredi ve takas hukuki ilişkileri çerçevesinde SSCB Devlet Bankasının bazı idari yetkileri de ortaya çıkmaktadır. Malların demiryolu taşımacılığına ilişkin planının uygulanmasına ilişkin ilişkileri, posta hizmetleri alanındaki ilişkileri, zorunlu sigortadaki ilişkileri vb. düzenleyen kurumlar da karma niteliktedir.

Yalnızca ahlaki normların ve ahlaki değerlerin analizini içermez, aynı zamanda bu analizin sonuçlarını bir dizi kuruma, teknolojiye, işlemlere, eylemlere uygulamaya çalışır ve iş dediğimiz şeyin yürütülmesine yardımcı olur.

Kredi mekanizması bir dizi kredi kurumu, yöntemi ve yöntemidir.

Kurumlar dizisi kurumsal bir yapı oluşturur

Dördüncüsü, kurumlar kümesi piyasa altyapısını içermektedir. Ticari işletmeleri, emtia ve borsaları, bankaları ve devlet bütçe kurumlarını içerir.

PAZAR, alıcılar ve satıcılar arasındaki etkileşimi sağlayan ve alışverişi kolaylaştıran kurumlar bütünüdür.

DEVLET, toplumun çıkarlarına hizmet eden bir dizi devlet kurumudur. 20. yüzyıla kadar kalkınmanın temel itici gücü

İkinci olarak, incelenmekte olan kurumlar dizisi, hükümet kontrolü ve düzenleyici organları içermektedir. Burada sıhhi, epidemiyolojik ve çevresel kontrol kurumlarını, vergi sistemini, devletin mali ve kredi politikası organlarını kastediyoruz.

“Kurum” kavramını kullanırsak, fonksiyonel ekonomik sistemler, piyasa ekonomisinin kendi kendini düzenleme mekanizmalarını oluşturan bir dizi kurum ve kurumsal organizasyon olarak tanımlanabilir.

Aslında sosyal sistemin yapılanması, belirli bir şekilde inşa edilmiş kurumlar, kurumlar, işletmeler ve kuruluşlar kümesi şeklinde sunulması, onları doğrudan bir araştırma nesnesi olarak nesnel olarak ortaya koymaktadır. Tüm resmi, siyasi, hukuki, çalışma, ekonomik, idari ve diğer ilişkiler sistemi, öncelikle belirlenen kuruluşların biçimine, içeriğine ve statüsüne uygun olarak yönlendirilir ve uygulanır. Bunların farklılaştırılması ve sınıflandırılması, bir kamu yönetimi sisteminin oluşturulması, yazışma prosedürlerinin oluşturulması ve uygulanması ve bağımsız tüzel kişilerin ve bireylerin bunlarla etkileşimi için gerekli bir temel haline gelmiştir.

Devletin daha enerjik ve net bir duruşuna ihtiyaç var. Bir dizi kurum olarak devletten bahsediyorum. Maalesef tanımı gereği tekelcidir. Ancak rekabet mekanizmalarının inşa edilebileceği bir tekelci.

Bu bölümden çıkan en önemli sonuç, kurumsal sistemin ekonominin işleyişinde önemli bir rol oynadığıdır. Bu, konut satışıyla ilgili yukarıdaki örnekle kanıtlanmaktadır. Geniş bir kurum topluluğu, toplu konut piyasasının ve sermaye piyasasının işleyişinin temelini oluşturmaktadır. Mülkiyet haklarını güvence altına alan kurumlar ve mübadeleyi kolaylaştıran çok sayıda gönüllü kuruluş, Amerika Birleşik Devletleri'nde nispeten verimli bir konut piyasasının varlığı için hayati öneme sahiptir - Üçüncü Dünya'dakinden ve hatta Amerika Birleşik Devletleri'ndekinden daha verimli. Ancak bazı kurumsal kısıtlamaların işlem maliyetlerini artırdığını özellikle vurgulamak isterim. Dolayısıyla piyasa bir bütün olarak, bazıları verimliliği artıran, bazıları ise verimliliği azaltan kurumların bir karışımıdır. Ancak geçmişte ABD, İngiltere, Fransa, Almanya ve Japonya'daki kurumsal sistemi Üçüncü Dünya ülkeleri veya gelişmiş ülkelerdeki kurumsal sistemle karşılaştırırsak, mevcut kurumsal sistemin ekonomik açıdan kritik öneme sahip olduğunu görürüz. başarı - hem gelişmiş ülkelerle üçüncü dünya ülkeleri arasında karşılaştırmada hem de tarihsel bağlamda. Kurumsal kısıtlamaları zaman içinde geliştirmenin yolları ve araçları ile bunların ekonominin işleyişinin parametreleri üzerindeki etkisi, bu kitabın sonraki bölümlerinin konusudur.

Ancak, küçük olaylar veya hatalar sonucunda başarılı gelişimsel yörüngelerin tersine çevrilebileceğini (veya tam tersi) düşünmek yanlış olur. Artan getirilerin, bir dizi birbirine bağlı kurallar ve enformel kısıtlamalardan oluşan ve tamamı ekonomik faaliyeti belirleyen kurumsal matrisin doğasında var olduğunu unutmayın; formel ve enformel kısıtlamalardaki bireysel spesifik değişiklikler elbette ekonomik faaliyetlerin içeriğini değiştirebilir. ekonomik faaliyet, ancak ekonomik kalkınmanın yörüngesinin yönünü tamamen değiştiremiyorlar. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tarım sorununun yukarıdaki tarihi, bazı mevzuatların etkisiz olmasına rağmen, mevcut kurumların bu eylemlerin etkisiz sonuçlarını hafiflettiğini açıkça göstermektedir (kurumsal sistem yalnızca Kuzeybatı Bölgeleri Tüzüğü'nü değil, aynı zamanda daha önceki iki tüzüğü de içeriyordu, ek olarak

Kurumsal altyapı, ekonomiyi ve kamusal yaşamı yönetmek için gerekli olan bir dizi kurumdur. Bunlar, iş ve günlük yaşam için etkili koşullar sağlayan yasama, yargı ve yürütme organlarına ait örgüt ve kurumlardır.

Nihai derecelendirme göstergesinin hesaplanması, her bir performans göstergesinin, integral gösterge için en iyi sonuçlara sahip bir referans analogu ile karşılaştırılmasına dayanır. Bu nedenle, bir derecelendirme değerlendirmesi elde etmenin temeli, uzmanların öznel varsayımları değil, gerçek pazar rekabetinde gelişen ilgili iş alanlarındaki bir dizi nesneden elde edilen en yüksek sonuçlardır.

Ülkede yürütülen radikal ekonomik reform, yüksek öğretim kurumlarının işleyişine ilişkin sosyo-ekonomik koşulların toplamında önemli değişiklikleri içermektedir. Bir ülkenin piyasa yolu boyunca ekonomik kalkınmasının etkinliğinin büyük ölçüde insan kaynaklarının durumuna, uzmanların mesleki, teknik, ekonomik ve bilimsel eğitimine ve daha az ölçüde maddi varlıkların birikimine bağlı olduğu genel olarak kabul edilmektedir. Bu, bizi, yükseköğretimi bir devlet kurumu ve aynı zamanda bir piyasa ekonomisi kurumu olarak ele almaya zorluyor; bireylere ve ticari kuruluşlara geniş bir yelpazede eğitim hizmetlerinin sürekli olarak sunulmasını sağlıyor ve onları ticari faaliyetlerini geliştirmeye teşvik ediyor. . Eğitim hizmetleri piyasası (genel olarak bir tür piyasa) ile nitelikli (uzmanlar) ve vasıfsız işgücü piyasaları arasında bir ilişki vardır.

Kurumsal özellik. Kurumsal açıdan bakıldığında, küresel kredi ve finans piyasası, kredi sermayesinin uluslararası ekonomik ilişkiler alanındaki hareketinin gerçekleştiği bir dizi kredi ve finans kurumudur. Bu kurumlar, başta çokuluslu şirketler ve TNB'ler olmak üzere özel firmaları ve bankaları, borsaları (tüm işlemlerin yaklaşık %40'ı), devlete ait işletmeleri, hükümet ve belediye kurumlarını (%40'tan fazlası), (%20 civarında) içermektedir. Dünya kredi sermayesi piyasasının kurumsal yapısı, yapısal krizinin bir sonucu olarak periyodik olarak yeniden yapılanmaya uğrayan dünya para sisteminin aksine, nispeten istikrarlıdır. Dünyadaki toplam sayısı 50 bine ulaşan bankaların en büyük bankalarından yaklaşık 500'ü bu piyasada faaliyet gösteriyor ve dünyanın farklı kıtalarındaki finans merkezlerinde bulunuyor.

Diğer yazarlar mali politikayı, kanuna uygun olarak devletin mali kaynaklarını oluşturma ve kullanma yetkisine sahip olan bir dizi mali, diğer mali araçlar ve mali güçten oluşan devletin ekonomi politikasının bir parçası olarak görürler. devletin ekonomi politikasının stratejik ve taktiksel hedeflerine uygun olarak [ Finans, para dolaşımı ve kredi, s. 4].

Yukarıda tartışılan mali piyasaların sınıflandırılmasında, ipotek piyasalarının yanı sıra sigorta poliçeleri ve emeklilik hesaplarına yönelik bir piyasa bulunmamaktadır. Bunlar, kendi finansal araçları ve kurumları olan, sözleşmeye dayalı olarak faaliyet gösteren tasarruf kurumları olan özel piyasalardır. Özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde toplam finansal varlıkların hacmi açısından önemleri giderek artıyor; ticari bankaların, tasarruf kurumlarının ve kredi birliklerinin toplam varlıklarından bir buçuk kat daha fazla.

Makroekonomi (ma roe onomi s) - iktisat teorisinin iki ana bölümünden biri olan mikroekonomi ile birlikte, ulusal ekonomiyi bir dizi kurum, piyasa ve piyasa katılımcılarından oluşan tek bir bütün olarak toplu düzeyde inceler. Makroekonomi, ekonomideki bireysel endüstrilerin ve sektörlerin göstergelerinin toplanmasıyla elde edilen genelleştirilmiş göstergelerin yanı sıra, toplu göstergeler arasındaki etkileşim modellerini karakterize eden makroekonomik modellere dayanır. Makroekonomi, hükümetin ekonomi politikasının ekonomik değişkenler üzerindeki etkisini analiz etmek için kullanılır.

Tasarım birleştirmenin en önemli alanlarından biri aynı veya benzer operasyonel amaca sahip ürün yelpazesinin azaltılmasıdır. Öncelikle parametrik ürün serileri (aralıkları) oluşturularak uygulanır. Her sıra, kinematik ve iş süreci açısından benzer olan ancak boyut, güç veya diğer temel operasyonel parametreler (kamyon veya vincin yük kapasitesi, motor hacmi, kompresör performansı vb.) açısından farklı olan bir ürün setidir. Parametrik bir seri, kural olarak, GOST 8032-84 Tercih Edilen sayılar ve tercih edilen sayılar dizisine uygun olarak oluşturulur. Genellikle geometrik ilerlemenin karşılık gelen paydaları 1,6 1,25 1,12 1,06 olan dört ondalık seri R5 RIO, R20 R40'ı kullanırlar. Serinin ekonomik olarak rasyonel bir nadirleşmesini seçmek için parametrik serilerin hesaplanması, Parametrik (Boyut) Serilerin Optimize Edilmesine İlişkin Standart Yöntemlere ve çok boyutlu seriler için karşılık gelen standart yönteme göre gerçekleştirilir. Maliyet fonksiyonunun ve talep fonksiyonunun sürekliliği ve farklılaşabilirliği ve toplam maliyetlerin ekstremumunun varlığı koşullarında klasik yöntemlere dayanan ve klasik olmayan optimizasyonlarına dayanan ekonomik ve matematiksel modeller vardır.