راجع الصفحات التي تم ذكر مصطلح مجموعة المؤسسات فيها. السوق كمجموعة من المؤسسات الاجتماعية المؤسسات الاجتماعية الأساسية

ومن المستحيل أن نتصور مجتمعا حقيقيا وسوقا حقيقيا حيث يسترشد الناس فقط بتعظيم الربح. وهذا ممكن فقط إذا افترضنا إمكانية التفاعلات الفردية بين الأطراف المقابلة الشخصية، أي. إذا لم يتكرر تبادل سلع ومنتجات النشاط الاقتصادي، ناهيك عن الانتظام. إن انتشار عمليات التبادل في السوق وتشكيل شبكات التفاعلات القائمة على الاتصالات البعيدة المدى وغير الشخصية والتفاعلات المتكررة والمنتظمة يؤدي إلى ظهور مشكلات تتعلق بالموثوقية والثقة والثقة لدى المشاركين، والتي لا تعتمد على الاتصالات الشخصية، بل على الامتثال. مع المعايير العالمية المشتركة. إن علاقات التبادل المنتظمة ذات النتائج التي يمكن التنبؤ بها بالنسبة للمشاركين فيها تفترض وجود آلية تنظيمية مستقرة وشفافة ومشتركة إلى حد ما، ونظام من القواعد من شأنه أن يقلل من التعسف والعشوائية.

إذا كان النهج الشبكي يركز على تحديد تأثير طبيعة الروابط الهيكلية بين المشاركين في السوق على أنشطتهم، فإن النهج المؤسسي يكشف عن الإطار التنظيمي تحقيق المصالح الخاصة، أي. يقوم على فكرة أن رغبة الفرد في الربح تكون دائما محدودة بالقواعد والتي تم إنشاؤها لمنطقة سوق معينة. تحدد المعايير المقبولة عدد الخيارات لاختيار استراتيجية سلوكية ومسار عمل لتلك التي تعتبر مشروعة، كما تقدم أيضًا للجهات الفاعلة الاجتماعية أفكارًا حول مسارات العمل المرغوبة والمعتمدة اجتماعيًا بشكل خاص. تشكل هذه القواعد واللوائح التي توجه الوكلاء العاملين في السوق مؤسسات السوق. وفقا لتعريف د. نورث، "المؤسسات هي القواعد، والآليات التي تضمن تنفيذها، وقواعد السلوك التي تنظم التفاعلات المتكررة بين الناس".

ومن أجل إعادة إنتاج علاقات التبادل في السوق بشكل مستدام، يجب على المؤسسات تنظيم ما يلي:

• الوصول إلى تفاعلات السوق، أي. مشاركة الأطراف المقابلة في أعمال التبادل؛
• حقوق الملكية، أي إجراءات تخصيص المزايا في شكل نقل حقوق الملكية والحق في الأرباح المناسبة لكل من البائعين والمشترين؛
• خصائص كائنات التبادل صالحة، أي:
  • - إمكانية مشاركة السلع في تبادل السوق، ووجود أو عدم وجود قيود على شرائها وبيعها مجانًا؛
  • – الجودة المناسبة للسلع المشاركة في التبادل (الشهادة، العلامات التجارية)؛
• الالتزامات المتبادلة للأطراف المتعلقة بظروف التبادل المختلفة (إجراءات وطريقة الدفع، والشروط، وتكرار عمليات التسليم، وتكاليف النقل، والتخزين، وما إلى ذلك)؛
• أشكال وأساليب التفاعل (العقود، أخلاقيات العمل)؛
• تطبيق القواعد وأنظمة العقوبات:
• - العقوبات على انتهاك القواعد؛
• - أنظمة ضمانات الامتثال للقواعد؛
• – مراقبة النظام في الأسواق.

يؤكد د. نورث أنه بما أن المشاركين في السوق الأفراد لا يملكون دائمًا معلومات كاملة عن جميع ظروف الصفقة والقدرة المحدودة على مراقبة الامتثال للعقود، فهناك حاجة إلى مشارك في البورصة متخصص في الموافقة على جميع هذه القواعد وإضفاء الشرعية عليها وإنفاذها وهي الدولة . في الوقت نفسه، لا توجد قواعد رسمية قادرة على مراعاة وتنظيم جميع الظروف المحتملة لنشاط السوق في الحياة الواقعية، وبالتالي يتم استكمالها بقواعد سلوك غير رسمية تعتمد على المعايير والقيم الأخلاقية والتقاليد والبيئة الاجتماعية والثقافية. وهكذا يمكن تقسيم المؤسسات المنظمة للسوق إلى رسمية وغير رسمية.

القواعد الرسميةتمثل أنظمة قواعد تنفيذ عمليات تبادل السوق، الثابتة في القوانين والأفعال واللوائح المختلفة التي لها صفة القوانين، أي. تشرعه الدولة وتستند إلى سلطتها وقوتها. يعد الامتثال لها إلزاميًا لجميع المشاركين في السوق، وتتبع الانتهاكات عقوبات، ينص عليها القانون أيضًا وتنفذها الهيئات الحكومية المعتمدة (محاكم التحكيم، وما إلى ذلك).

إذا كان الالتزام بالقواعد الرسمية على أراضي دولة معينة إلزاميًا، فيمكننا التمييز بين القواعد التي تنطبق:

• لجميع المشاركين في السوق (القوانين المنظمة للأنشطة الاقتصادية)؛
• على المشاركين في معاملات محددة (العقود والاتفاقيات المنفذة رسميًا والتي قد يؤدي عدم الالتزام بها إلى فرض عقوبات على أساس قرارات المحكمة).

إن خضوع المشاركين في السوق للقواعد الرسمية هو نتيجة المعتقدات في الحاجة إلى النظام، مسؤولية للتصرف المشروع في الشؤون الناشئة نتيجة لاستيعاب القواعد والأعراف، و الإكراه من جانب الدولة، الخوف من العقوبات والثمن الباهظ لانتهاك القواعد (العقوبات والغرامات وما إلى ذلك).

قواعد غير رسميةتتشكل في عملية التطور التاريخي للنشاط الاقتصادي، بما في ذلك تبادلات السوق، في سياق أنظمة اجتماعية وثقافية محددة. يمكن أن تستند إلى المعايير الأخلاقية والعادات والتقاليد المتجذرة في النظرة العالمية لمجتمع معين وعقليته. القواعد غير الرسمية، التي لا تحتوي على صيغ ومصادر وسلطات لا لبس فيها يمكن الاعتماد عليها، تسمح بتفسيرات أوسع من التفسيرات الرسمية. وهي غير مدعومة بعقوبات حتمية ومحددة بوضوح في حالة انتهاكها، وبالتالي قد ينظر إليها بعض المشاركين في السوق على أنها اختيارية. ومع ذلك، فإن تأثير القواعد غير الرسمية أطول أجلا، ولا يمكن اعتمادها أو إلغاؤها بناء على طلب أي جهة فاعلة، كما أنها أقل ارتباطا بمصالح فئات اجتماعية محددة.

يتم تحديد عالمية المعايير غير الرسمية من خلال تجذرها في الثقافة والعلاقات الاجتماعية لمجتمع معين واستيعابها في عملية التنشئة الاجتماعية للجهات الفاعلة الاقتصادية، وتحويلها إلى قوالب نمطية عامة للوعي، يتم تنفيذها في ممارسات محددة. وبالتالي، من المعتاد في المجتمعات الغربية الثقة في العقود المكتوبة حصريًا، والتي يتم وضعها بطريقة تنص بأكبر قدر ممكن من الدقة على جميع الفروق الدقيقة الصغيرة في المعاملة. في اليابان، يُعتقد أن العقد المكتوب يجب أن يسجل فقط النوايا العامة للأطراف، في حين أن التفاصيل التي لا يمكن التنبؤ بها تُترك لتقدير المشاركين، اعتمادًا على تفسيرهم لمواقف محددة. يتم تفسير ذلك بشكل عام من خلال التوجه الظاهري والظرفي للتفكير الياباني، في مقابل التوجه نحو الأطر الرسمية والمنطقية الصارمة المتأصلة في الوعي الغربي.

وكما يشهد المؤرخون، كان رجال الأعمال في روسيا ما قبل الثورة يعتمدون على "كلمة التاجر" أكثر من اعتمادهم على العقود الرسمية. تشير دراسات القواعد العاملة في الأسواق الروسية الحديثة، التي أجريت في إطار النهج المؤسسي، إلى انخفاض ثقافة العقود المكتوبة وانعدام الثقة المتبادل بين المشاركين بسبب الخبرة السلبية لانتهاكات العقود.

ترتبط القواعد الرسمية وغير الرسمية العاملة في الأسواق بـ ديناميات معقدة. فهي لا تكمل بعضها البعض فحسب، بل إنها في حالة مائعة من التحول المؤسسي. تفترض هذه التحولات:

• وإضفاء الطابع الرسمي على القواعد غير الرسمية التي أصبحت منتشرة على نطاق واسع وراسخة في التجربة اليومية؛
• تشوه القواعد في حالة عدم فعاليتها، أو غموضها، أو عدم ربحيتها، أو صعوبة الالتزام بها، وما إلى ذلك؛
• التكامل المتبادل باعتباره دمج القواعد غير الرسمية في النظم الرسمية.

من المقبول عمومًا أن المشكلة الرئيسية تكمن في الافتقار إلى قواعد عمل رسمية وثابتة بشكل واضح، فضلاً عن التنفيذ غير الكامل للمشاركين الحاليين في السوق، مما يؤدي إلى عدم اليقين وعدم القدرة على التنبؤ في أنشطتهم ويجبرهم على تطوير قواعدهم غير الرسمية. وهذا صحيح جزئيا فقط. بالإضافة إلى مشكلة إضفاء الطابع الرسمي على القواعد، فإن العمليات المعاكسة لها أهمية اجتماعية لا تقل، إن لم تكن أكبر.

المؤسسات الرسمية هي نتيجة للنشاط التشريعي للدولة، وبالتالي تركز على وضع إجراءات للقيام بالأنشطة الاقتصادية التي تتناسب مع طبيعتها. إنها تعكس التوزيع غير المتكافئ لموارد القوة في المجتمع لصالح الفئات الاجتماعية الموجودة في السلطة. ويؤكد د. نورث: “إن تلك القوانين التي تلبي مصالح من هم في السلطة يبدأ اعتمادها والامتثال لها، وليس تلك التي تقلل من إجمالي تكاليف المعاملات… حتى لو أراد الحكام تمرير القوانين، مسترشدين باعتبارات الكفاءة، فإن المصالح إن الحفاظ على الذات سوف يملي عليهم مسار عمل مختلف، لأن المعايير الفعالة قد تنتهك مصالح الجماعات السياسية القوية. إن القواعد الرسمية المعتمدة لا تعكس إلى حد كبير حاجة المجتمع إلى التنظيم الفعال لعلاقات السوق، بل تعكس رغبة المجموعات الموجودة في السلطة في السيطرة على الأنشطة الاقتصادية، وهم يمارسون هذه السيطرة ليس فقط لصالح الدولة والمجتمع، ولكن أيضًا أيضًا لمصالحهم الخاصة - السياسية والاقتصادية. وفي كثير من الأحيان، تصبح القواعد الرسمية أداة ضغط من المسؤولين على المشاركين في السوق؛ وتشير الدراسات إلى درجة عالية من اعتماد رواد الأعمال على المسؤولين، مما يشجعهم على البحث عن طرق غير رسمية لحل المشاكل.

ويعود السبب في تشوه القواعد إلى تعقيد التنظيم الرسمي وتكراره، وعدم اكتمال القوانين والممارسات المتعلقة بتطبيقها، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف المعاملات. يتخذ التشوه الشكل، أولاً، شكل التحدي المباشر للقواعد والجهود النشطة لتغييرها، وثانيًا، إجراءات تتجاوز القواعد الرسمية.

ومع ذلك، لا يعني التشوه الرسمي زيادة في الفوضى، بل زيادة في التنظيم غير الرسمي من خلال إنشاء اتفاقيات ضمنية؛ واستبدال المدفوعات الرسمية بمدفوعات غير رسمية، بما في ذلك الرشاوى، وتحسين تكاليف المعاملات؛ تبسيط ممارسة الأعمال التجارية في شكل اتفاقيات شخصية، فضلا عن تشكيل شبكات معقدة من العلاقات الشخصية مع المسؤولين وممثلي السلطات التنظيمية. تتضمن هذه الشبكات أنظمة هرمية دقيقة ومعاييرها الخاصة لتنظيم الاتصالات، بناءً على اتفاقيات المنفعة المتبادلة والتنازلات والخدمات المتبادلة. بناءً على مواد من تكوين الأسواق الروسية في التسعينيات. في القرن الماضي، تمت دراسة هذه العلاقات بواسطة V. V. Radaev. وفي الوقت نفسه، لا يتم استبدال القواعد الرسمية بالكامل بقواعد غير رسمية، ولكن يحدث النمو والإضافة المتبادلين، مما يزيد عمومًا من عتامة السوق.

تفترض ديناميكيات مؤسسات السوق حدوث تحولات مستمرة في القواعد الرسمية وغير الرسمية، وتعايشها وتداخلها، والتي تتخذ شكلاً محددًا في بلدان مختلفة وفي فترات مختلفة من التاريخ. وتبين الممارسة أن مجرد تحسين القواعد الرسمية، فضلا عن تشديد المسؤولية عن انتهاكها، لا يلغي مشكلة التشوه. إن الحياة الاقتصادية والاجتماعية الحديثة معقدة للغاية ومتنوعة، فهي تضم العديد من المجموعات المختلفة من الجهات الفاعلة في الثقافة والتقاليد ووجهات النظر العالمية والمصالح، بحيث يكاد يكون من المستحيل أخذ جميع مصالحهم في الاعتبار والتوصل إلى شكل موحد. غالبًا ما يؤدي تشديد العقوبات، كما نعلم، لا إلى زيادة الالتزام بالقانون، بل على العكس من ذلك، إلى تشويه القواعد: فزيادة الغرامات على الانتهاكات المختلفة تؤدي إلى زيادة الرشاوى المقدمة للمسؤولين على مختلف المستويات. . في الوقت نفسه، وفي إطار النهج المؤسسي لتحليل السوق، تطورت فكرة أن المصالح الاقتصادية للمشاركين فيها محدودة دائمًا بالقواعد الرسمية وغير الرسمية القائمة، أي. تخضع للتصحيح من قبل المجتمع والدولة.

أحد العوامل التي تميز المجتمع ككل هو مجمل المؤسسات الاجتماعية. ويبدو أن موقعها على السطح، مما يجعلها كائنات مناسبة بشكل خاص للمراقبة والتحكم.

وبدوره فإن النظام المنظم المعقد الذي له معاييره وقواعده الخاصة هو مؤسسة اجتماعية. علاماتها مختلفة، ولكنها مصنفة، وهي التي يجب النظر فيها في هذه المقالة.

مفهوم المؤسسة الاجتماعية

المؤسسة الاجتماعية هي أحد أشكال التنظيم، وقد استخدم هذا المفهوم لأول مرة، ووفقا للعالم، فإن مجموعة كاملة من المؤسسات الاجتماعية تخلق ما يسمى بإطار المجتمع. وقال سبنسر إن التقسيم إلى أشكال يتم تحت تأثير تمايز المجتمع. لقد قسم المجتمع بأكمله إلى ثلاث مؤسسات رئيسية، بما في ذلك:

• الإنجابية؛
• توزيع؛
• تنظيم.

رأي إي دوركهايم

كان E. Durkheim مقتنعا بأن الشخص كفرد لا يمكن أن يدرك نفسه إلا بمساعدة المؤسسات الاجتماعية. وهم مدعوون أيضًا إلى تحديد المسؤولية بين الأشكال المشتركة بين المؤسسات واحتياجات المجتمع.

كارل ماركس

قام مؤلف كتاب "رأس المال" الشهير بتقييم المؤسسات الاجتماعية من وجهة نظر العلاقات الصناعية. وفي رأيه، فإن المؤسسة الاجتماعية، التي تظهر علاماتها في تقسيم العمل وفي ظاهرة الملكية الخاصة، قد تشكلت تحت تأثيرها على وجه التحديد.

المصطلح

يأتي مصطلح "المؤسسة الاجتماعية" من الكلمة اللاتينية "مؤسسة"، والتي تعني "التنظيم" أو "النظام". من حيث المبدأ، يتم تقليل جميع ميزات المؤسسة الاجتماعية إلى هذا التعريف.

يتضمن التعريف شكل الدمج وشكل تنفيذ الأنشطة المتخصصة. الغرض من المؤسسات الاجتماعية هو ضمان استقرار أداء الاتصالات داخل المجتمع.

التعريف المختصر التالي للمصطلح مقبول أيضًا: شكل منظم ومنسق من العلاقات الاجتماعية يهدف إلى تلبية الاحتياجات المهمة للمجتمع.

ومن السهل أن نلاحظ أن جميع التعريفات المقدمة (بما في ذلك آراء العلماء المذكورة أعلاه) تقوم على "ثلاثة أركان":

• مجتمع؛
• منظمة؛
• الاحتياجات.

لكن هذه ليست بعد سمات مكتملة للمؤسسة الاجتماعية، بل هي نقاط داعمة ينبغي أخذها بعين الاعتبار.

شروط إضفاء الطابع المؤسسي

عملية إضفاء الطابع المؤسسي - مؤسسة اجتماعية. يحدث هذا في ظل الظروف التالية:

• الحاجة الاجتماعية كعامل سوف تلبيه المؤسسة المستقبلية ؛
• الروابط الاجتماعية، أي تفاعل الناس والمجتمعات، ونتيجة لذلك يتم تشكيل المؤسسات الاجتماعية؛
• مناسبة وقواعد؛
• الموارد المادية والتنظيمية والعمالية والمالية المطلوبة.

مراحل إضفاء الطابع المؤسسي

تمر عملية تكوين المؤسسة الاجتماعية بعدة مراحل:

• ظهور والوعي بالحاجة إلى المعهد؛
• تطوير قواعد السلوك الاجتماعي في إطار المؤسسة المستقبلية؛
• إنشاء الرموز الخاصة بك، أي نظام من العلامات التي ستشير إلى المؤسسة الاجتماعية التي يتم إنشاؤها؛
• تشكيل وتطوير وتعريف نظام الأدوار والحالات؛
• إنشاء الأساس المادي للمعهد؛
• دمج المعهد في النظام الاجتماعي القائم.

الخصائص الهيكلية للمؤسسة الاجتماعية

إن علامات مفهوم "المؤسسة الاجتماعية" تميزها في المجتمع الحديث.

تشمل الميزات الهيكلية ما يلي:

• نطاق النشاط وكذلك العلاقات الاجتماعية.
• مؤسسات لها صلاحيات محددة لتنظيم أنشطة الناس والقيام بالأدوار والوظائف المختلفة. على سبيل المثال: وظائف الرقابة والإدارة العامة والتنظيمية والأداء.
• تلك القواعد والمعايير المحددة المصممة لتنظيم سلوك الأشخاص في مؤسسة اجتماعية معينة.
• الوسائل المادية لتحقيق أهداف المعهد.
• الأيديولوجيا والأهداف والغايات.

أنواع المؤسسات الاجتماعية

التصنيف الذي ينظم المؤسسات الاجتماعية (الجدول أدناه) يقسم هذا المفهوم إلى أربعة أنواع منفصلة. يتضمن كل واحد منهم أربع مؤسسات محددة على الأقل.

ما هي المؤسسات الاجتماعية الموجودة؟ ويبين الجدول أنواعها وأمثلة عليها.

تسمى المؤسسات الاجتماعية الروحية في بعض المصادر المؤسسات الثقافية، ويطلق على مجال الأسرة بدوره أحيانًا اسم التقسيم الطبقي والقرابة.

الخصائص العامة للمؤسسة الاجتماعية

السمات العامة والرئيسية في نفس الوقت للمؤسسة الاجتماعية هي كما يلي:

• دائرة من الأشخاص الذين يدخلون في علاقات أثناء أنشطتهم؛
• والطبيعة المستدامة لهذه العلاقات؛
• منظمة محددة (وهذا يعني بدرجة أو بأخرى ذات طابع رسمي)؛
• القواعد والقواعد السلوكية؛
• الوظائف التي تضمن اندماج المؤسسة في النظام الاجتماعي.

يجب أن يكون مفهوما أن هذه العلامات غير رسمية، ولكنها تنبع منطقيا من تعريف وعمل المؤسسات الاجتماعية المختلفة. وبمساعدتهم، من بين أمور أخرى، من المناسب تحليل إضفاء الطابع المؤسسي.

المؤسسة الاجتماعية: علامات باستخدام أمثلة محددة

كل مؤسسة اجتماعية محددة لها خصائصها الخاصة - خصائصها. وهي تتداخل بشكل وثيق مع الأدوار، على سبيل المثال: الأدوار الرئيسية للأسرة كمؤسسة اجتماعية. هذا هو السبب في أنه من المفيد للغاية النظر في الأمثلة والعلامات والأدوار المقابلة.

الأسرة كمؤسسة اجتماعية

والمثال الكلاسيكي للمؤسسة الاجتماعية هو، بطبيعة الحال، الأسرة. وكما يتبين من الجدول أعلاه، فهي تنتمي إلى النوع الرابع من المؤسسات، وتغطي نفس المجال. ولذلك فهو الأساس والهدف النهائي للزواج والأبوة والأمومة. علاوة على ذلك، فإن الأسرة هي ما يوحدهم.

علامات هذه المؤسسة الاجتماعية:

• العلاقات عن طريق الزواج أو القرابة؛
• الميزانية العامة للأسرة؛
• العيش معًا في نفس مساحة المعيشة.

تتلخص الأدوار الرئيسية في القول المشهور بأنها "وحدة من المجتمع". في الأساس، كل شيء هو بالضبط مثل هذا. فالأسرة هي جزيئات من مجموع ما يتكون منه المجتمع. بالإضافة إلى كونها مؤسسة اجتماعية، تسمى الأسرة أيضًا مجموعة اجتماعية صغيرة. وليس من قبيل الصدفة، لأن الإنسان منذ ولادته يتطور تحت تأثيرها ويختبرها طوال حياته.

التعليم كمؤسسة اجتماعية

التعليم هو نظام فرعي اجتماعي. لها هيكلها وخصائصها المحددة.

العناصر الأساسية للتعليم:

• المنظمات الاجتماعية والمجتمعات الاجتماعية (المؤسسات التعليمية والتقسيم إلى مجموعات من المعلمين والطلاب، وما إلى ذلك)؛
• النشاط الاجتماعي والثقافي في شكل عملية تعليمية.

ومن خصائص المؤسسة الاجتماعية ما يلي:

1. القواعد والقواعد - في المؤسسات التعليمية، تشمل الأمثلة: التعطش للمعرفة، والحضور، واحترام المعلمين وزملاء الدراسة/زملاء الدراسة.
2. الرمزية، أي العلامات الثقافية - الأناشيد وشعارات المؤسسات التعليمية، الرمز الحيواني لبعض الكليات الشهيرة، الشعارات.
3. الميزات الثقافية النفعية مثل الفصول الدراسية والمكاتب.
4. الأيديولوجية - مبدأ المساواة بين الطلاب والاحترام المتبادل وحرية التعبير والحق في التصويت وكذلك الحق في إبداء الرأي.

علامات المؤسسات الاجتماعية: أمثلة

دعونا تلخيص المعلومات المقدمة هنا. ومن خصائص المؤسسة الاجتماعية ما يلي:

• مجموعة من الأدوار الاجتماعية (على سبيل المثال، الأب/ الأم/ الابنة/ الأخت في مؤسسة الأسرة)؛
• نماذج السلوك المستدامة (على سبيل المثال، نماذج معينة للمعلم والطالب في معهد تعليمي)؛
• المعايير (على سبيل المثال، القوانين ودستور الولاية)؛
• الرمزية (على سبيل المثال، مؤسسة الزواج أو المجتمع الديني)؛
• القيم الأساسية (أي الأخلاق).

تم تصميم المؤسسة الاجتماعية، التي تمت مناقشة ميزاتها في هذه المقالة، لتوجيه سلوك كل فرد، كونه جزءًا مباشرًا من حياته. في الوقت نفسه، على سبيل المثال، ينتمي طالب المدرسة الثانوية العادي إلى ثلاث مؤسسات اجتماعية على الأقل: الأسرة والمدرسة والدولة. ومن المثير للاهتمام أنه، اعتمادًا على كل واحد منهم، يمتلك أيضًا الدور (الحالة) الذي يتمتع به والذي بموجبه يختار نموذج سلوكه. وهي بدورها تحدد خصائصه في المجتمع.

النظام المالي، كقاعدة عامة، هو مجموعة من الأسواق المالية والنظام المالي للدولة (النظام الضريبي، ميزانية الدولة، السياسة النقدية، نظام التحويلات المالية للدولة، إلخ).

ومن المقبول عمومًا أن الأسواق المالية هي بدورها مزيج من سوق المال، بالإضافة إلى الأوراق المالية وأسواق رأس المال. إن الفصل الواضح بين هذه المؤسسات أمر مستحيل عمليا. ومع ذلك، فإن وجهة النظر السائدة هي أن "أسواق النقد" هي تلك الأسواق المالية التي يتم فيها تبادل الالتزامات قصيرة الأجل بأموال خارجية،
ويغطي مصطلح "سوق رأس المال" كلا من الأسواق المالية والأسواق التي يتم فيها التعامل بالملكية "العقارية".

جميع مكونات (أجزاء) النظام المالي لها تشابه معين: في المعاملات المالية، هناك مخاطر متزايدة، مقارنة بوكلاء الأعمال غير الماليين، والتي، بطبيعة الحال، يتم تعويضها بقسط إضافي (مكافأة إضافية). في النظرية الاقتصادية، تم وصف هذه الظاهرة من خلال نماذج تسعير الأصول الرأسمالية في الفضاء (CAPM، متوسط ​​التباين)، والنماذج الزمنية ونظرية تسعير المراجحة.

وكما نرى، فإن النظام المالي هو نظام فرعي للاقتصاد وهو مصمم لضمان (1) التداول النقدي لحركة السلع والخدمات، (2) إعادة توزيع الأموال و (3) تحويل النظم المالية.
أصول. يهدف بحثنا إلى تحديد جوهر المكون الثالث والأخير للنظام المالي - الوساطة المالية لتحويل الأصول.

في شكله الأكثر عمومية، الوسطاء الماليون هم مؤسسات تشارك في شراء وبيع الأصول المالية. وبالتالي، فإن الوسطاء الماليين هم المشاركون الرئيسيون في الأسواق المالية المنظمة. إن العمل المالي بعكس السوق العادي، والسوق المالية بعكس السوق المنظمة (المادية وغير المالية)، هما فرعان من فروع المنافسة غير السعرية، حيث تلعب جودة وطبيعة الخدمات المقدمة أهمية كبيرة ( في كثير من الأحيان يتم تمييزها وتحديدها من قبل المستهلكين)، وتقاليد التفاعل مع العملاء. لقد أظهرت التجربة التاريخية أن العوامل غير السعرية سرعان ما أصبحت محتكرة أو محتكرة من قبل القلة. تقوم النظرية الاقتصادية على افتراض مفاده أن المعاملات المالية هي ظواهر ثانوية تشكل "حجابا" يخفي المحتوى الداخلي للعمليات الحقيقية عن المراقب السطحي. تشير نظرية موديلياني-ميلر إلى أن التكلفة
الأصول المالية تساوي تمامًا قيمة تلك الأصول الخارجية التي يطالب أصحاب الأصول المالية بها. ومع ذلك، فقد دحض الاقتصاد الحديث هذه الافتراضات تمامًا: فالاقتصاد المالي لا يخدم الاقتصاد الحقيقي فحسب، بل يتمتع أيضًا بخصائص التوسع الذاتي والتوليد الذاتي. وبعد مزيد من التحليل، سنكون مقتنعين بأن الاقتصاد المالي أصبح متقدما بشكل كبير على الشركات غير المالية من حيث الحجم والأرباح.

الوساطة المالية هي مجال نشاط وكلاء النظام المالي. وفقا لبعض الاقتصاديين، من خلال النظام المالي، يتم نقل القوة الشرائية من الوحدات الاقتصادية ذات الميزانية الفائضة (أو ذات التمويل الفائض - AB) إلى الوحدات الاقتصادية ذات الميزانية العجزية. وفي الوقت نفسه، يقوم الوسطاء الماليون بتحويل المتطلبات المالية إلى مثل هذه المتطلبات
بطريقة تجعلها أكثر جاذبية للمستثمر النهائي. إن عملية شراء المطالبات المباشرة للوحدات الاقتصادية التي تعاني من نقص الأموال وتحويلها (تحويلها) إلى مطالبات غير مباشرة هي الوساطة المالية. وفي الوقت نفسه، يتم تحويل الأموال من المؤسسات ذات الميزانية الإيجابية إلى المؤسسات ذات الميزانية السلبية من خلال (1) التمويل المباشر أو (2) التمويل غير المباشر.

هذا تعريف كلاسيكي وصادق للغاية. الأمور تتغير بسرعة هذه الأيام. إن تطور النظام المالي في العالم خلال العقد ونصف العقد الماضيين قد دحض إلى حد كبير وجهة النظر المذكورة أعلاه. أولاً، مع بداية القرن العشرين وخلال السنوات الخمس عشرة الأولى من عمرها، لم تكن الوساطة المالية مرتبطة فقط بتحويل المطالبات. ثانياً، ليس من الضروري لإقراض المال أن يكون هناك فائض في ميزان التدفقات المالية (الميزانية). ومن أجل اقتراضها، ليس هناك بالضرورة نقص في الأموال. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك الولايات المتحدة والشركات الأمريكية التي تعاني من أكبر العجز
من بين دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، لكنهم هم الذين يشاركون في مشاريع وساطة واسعة النطاق.

يفهم د. بلاكويل، د. كيدويل، ر. بيترسون الوساطة المالية على أنها نشاط الشركات التي يشتري فيها بنك تنمية الاقتصاد المصري المطالبات المالية للبنك. يمكن للمرء أن يتفق تماما مع هذا النهج، إن لم يكن لظرف واحد مهم للغاية: من الذي يحدد الشركة ذات الفائض والشركة ذات الميزانية العجزية؟ تقوم بعض الدول نفسها بإنشاء عجز أو فائض في الموارد المالية (على سبيل المثال، الميزانية) بشكل مصطنع. وسرعان ما تؤثر نتائج مثل هذه القرارات على أنشطة الوسطاء الماليين، مما يزيد من عجزهم أو فوائضهم.

يعرف ر. ليفين الوساطة المالية بأنها قدرة هذا النظام الفرعي للعلاقات الاقتصادية على تقليل المخاطر، وتعبئة المدخرات، وزيادة وعي الكيانات التجارية، وتحفيز عمليات التبادل، وما إلى ذلك. وفقا لـ A. Darbinyan وE. Sandoyan، فإن الوساطة المالية هي العمل في المجالات الأربعة التالية: حيازة المعلومات، وتسهيل الاستهلاك، وتفويض مراقبة الاستثمار وتحديد المواقع في

باعتباره "مجمع سيولة" أو "تحالف المستثمرين"

وفقًا لعلماء آخرين (Pomogaeva E.A.)، فإن الوساطة المالية هي نشاط مشترك لمجموعة من المؤسسات المالية لضمان استمرارية تدفقات رأس المال بين الكيانات الاقتصادية، ويتم تنفيذها من خلال التبادل المزدوج لمطالبات والتزامات الديون. ولا نرى أي مشكلة في هذا التعريف، إلا أنه عام أكثر من اللازم.

في رأينا، ينبغي الاعتراف بنظام الوساطة المالية بالمعنى المهني كمجموعة من مؤسسات المنافسة غير السعرية المصممة لتحويل بعض أنواع المطالبات إلى أخرى، وبعض أنواع الأصول إلى أخرى (على سبيل المثال، الأصول الخارجية إلى دخل داخلي)، والدخل المستقبلي المحتمل إلى نفقات فعلية للفوائض المالية الحالية والزمنية النسبية للبعض
المتلقين إلى أموال حقيقية للآخرين. لقد حان وقت الوساطة المالية: فقد وصل إلى النصف الثاني من القرن العشرين وبداية القرن الحادي والعشرين. لقد تجاوز تطور النظام المالي كل التوقعات. ولذلك، فإن البيانات التي كانت "حديثة" بالأمس فقط حول جوهر النظام الحديث للوساطة المالية، تبين أنها قديمة أو غير كافية.

عادة، من بين أدوات الوساطة المالية، ينبغي النظر في ما يلي: الودائع، والقروض، ورسوم سك العملات (رسوم سك العملات)، وتبادل العملات، والأسهم، والسندات، والخيارات، والرهن العقاري، وأسواق الأدوات المالية المشتقة (الآجلة، الآجلة، والخيارات)، وتوفير الضمانات والكفالات، عقود التأمين (السياسات، الأقساط، المدفوعات)، الأسهم، التأجير المالي والتخصيم، مكاتب الرهونات. ومؤسسات الوساطة المالية هي البنوك، وخزائن الخزانة، والمؤسسات المالية الدولية، وشركات التأمين، وصناديق الاستثمار المشترك، وأسواق الأوراق المالية، وصناديق التحوط، وصناديق المشتقات الأخرى، وغيرها. في الآونة الأخيرة، تم تحليل الخدمات المالية بجدية كنوع منفصل من الخدمات المالية.

وصلت التحويلات المالية من العمال المهاجرين (MTM).

534 مليار دولار في 2012 ليس دائما، ولكن في كثير من الأحيان

27 جيدوتسكي أ.ب. البنوك ورؤوس الأموال المهاجرة ك.: نظم المعلومات ذ.م.م، 2013. ص 39. وفقا للبنك الدولي، فإن هذه التحويلات إلى

وبعد التحويل، يتم أيضًا تحويل هذه الأموال من نوع من الأصول إلى نوع آخر. ووفقا للبنك الدولي، تصل التحويلات المالية إلى مستوى 50% تقريبا.

من الاستثمار الأجنبي المباشر في العالم ويمثل حوالي 0.5% من الاستثمار العالمي

الناتج المحلي الإجمالي، وعدد المهاجرين على مدى السنوات الخمس الماضية هو بالفعل 213 مليون شخص. ولذلك، في رأينا، أصبحت DTMs أيضًا أداة للوساطة المالية في عصرنا هذا.

حتى وقت قريب، كان من المعتاد تمثيل جوهر الوساطة المالية من خلال نظام الخدمات التي يقدمها الوسطاء الماليون (تقسيم مبلغ القرض؛ تحويل عملة وطنية إلى أخرى؛ إنشاء نظام مرن لشروط السداد؛ تنويع مخاطر عدم السداد ؛ ضمان عدم السيولة). وفي الوقت نفسه، لوحظت الأنواع التالية من الوسطاء الماليين: (1) مؤسسات الودائع (البنوك التجارية، مؤسسات الادخار، الاتحادات الائتمانية)؛ (2) مؤسسات الادخار العاملة عليها
الأساس التعاقدي (شركات التأمين على الحياة؛ شركات التأمين ضد الحوادث؛ صناديق التقاعد)؛ (3) صناديق الاستثمار (صناديق الاستثمار المشتركة؛ وصناديق الاستثمار المشتركة في أسواق المال) و(4) عدد من الأنواع الأخرى من الوسطاء الماليين (الشركات المالية للقروض الاستهلاكية والتجارية والتجارية؛ والمؤسسات والوكالات المالية الحكومية، ومؤسسات المشتقات المالية أو المشتقات المالية). ولا شك أنه ينبغي إضافة إلى هذه القائمة وسطاء ووكلاء التأمين، وتجار العملات، ومكاتب الرهونات ومكاتب الصرافة، ومنظمات الدفع والتسوية. لقد تغيرت قائمة أنواع الخدمات بشكل كبير على مدى السنوات العشرين الماضية (تشمل المنتجات الجديدة صناديق التحوط، وإدارة الثروات، والتأمين على الموارد الطبيعية، وما إلى ذلك). وفي هذا الصدد، هناك بعض الارتباك الواضح في تنظيم أنواع وأنواع الخدمات.

على سبيل المثال، في F. Fabozzi نجد النظام التالي لتنظيم مؤسسات الوساطة المالية: فهو يقسم المجموعة الكاملة من المؤسسات المالية إلى معسكرين. يسمي المعسكر الأول "المالي".
المؤسسات"، ويقسمها أيضًا إلى (1) شركات التأمين، (2) مؤسسات الإيداع (البنوك ومؤسسات الادخار وغيرها) و(3) شركات الاستثمار. وفي المعسكر الثاني، يلاحظ المؤسسات غير المالية: صناديق الادخار، والمدخرات غير المالية

شركات البومة ، إلخ.

وبطبيعة الحال، يحق لكل باحث أن يقرر بنفسه فيما يتعلق بمنهجية البحث. لكن في حالة مؤسسات الوساطة المالية، هناك ظرف واحد مهم: لا يسع المرء إلا أن يلاحظ أن جزءا من هذه المؤسسات يرتبط بعمليات تراكم الأموال، والجزء الثاني يرجع أكثر إلى تحويل هذه الأموال المتراكمة إلى مدخرات ، والثالث يحول المدخرات إلى استثمارات، وأخيرا، الجزء الأخير يحول الاستثمارات إلى دخل. هناك أيضًا مؤسسات الوساطة المالية التي تقوم ببساطة بتحويل بعض أنواع الأصول إلى أنواع أخرى، والأكثر "عصرية" منها، تحويل الدخل المستقبلي إلى نفقات حالية. وفي الوقت نفسه، في رأينا، من المهم جدًا تجنب المحاسبة المتقاطعة (المزدوجة والثلاثية وما إلى ذلك) عند هيكلة النظام المالي وتقييمه. في كثير من الأحيان، وأحيانا على مستوى المنظمات المالية الدولية ذات السمعة الطيبة، عند تقييم إجمالي الأصول أو المالية
الأسواق الجديدة، يتم إجراء جمع ميكانيكي للأصول المقابلة. على سبيل المثال، قام صندوق النقد الدولي في عام 2011 بتقييم أسواق رأس المال من خلال تلخيص رسملة أسواق الأوراق المالية، والسندات العامة والخاصة، وأصول البنوك. من حيث المبدأ، يمكنك القيام بذلك. لكن جزءا كبيرا من أصول البنوك مرتبط بالسندات، ونحو نصف مشتريات الأسهم

ولذلك يتم تنفيذ العمليات من خلال رسملة أسواق الأوراق المالية من خلال القروض المصرفية.

تظهر الوحدات الهيكلية الرئيسية لسوق الوساطة المالية بشكل تخطيطي في الشكل 1.1.

تم إنشاء المخطط مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن المتطلبات التالية مفروضة على أدوات السوق المالية (وكذلك المالية): (1) انخفاض مخاطر عدم الدفع؛ (2) انخفاض مخاطر التقلبات في قيمتها (أو فترة سداد قصيرة)؛ (3) قابلية تسويق عالية و (4) انخفاض تكاليف المعاملات. وفي الوقت نفسه، تسمى عملية سحب المطالبات المالية الصادرة حديثًا من قبل بنك تنمية الاقتصاد المصري "الاكتتاب الأولي".

وفي هذا الصدد، نقترح تقسيم المجموعة الكاملة لمؤسسات الوساطة المالية إلى 4
المجموعات: الهياكل التي تحول الدخل إلى مدخرات ومدخرات؛ والهياكل التي تحول المدخرات إلى استثمار ودخل؛ الهياكل التي تحول الدخل المستقبلي إلى نفقات حالية، والهياكل التي تحول نوع واحد من الأصول إلى نوع آخر (الشكل 1.2). يجلب هذا النهج النموذجي للمشكلة قدرًا معينًا من الوضوح والاتساق المنطقي للعرض التقديمي.

ومن خلال مصادر المنشأ وطرق العمل وأغراض الإقراض، يبدو لنا أنه يمكن عرض النظام المالي على النحو التالي:

سوق الأوراق المالية للشركات؛

سوق المشتقات المالية (بما في ذلك التحوط)؛

أنظمة الدفع

صناديق التقاعد؛

صناعة صناديق الاستثمار وإدارة الأصول؛

أرز. 1.1. سوق الوساطة المالية وعناصرها.

سوق الأوراق المالية الحكومية؛

النظام المصرفي؛

الإقراض الاستهلاكي (بما في ذلك بطاقات الائتمان والقروض ومكاتب الرهونات).

وينبغي أيضًا ذكر بعض المؤسسات الأخرى للنظام المالي هنا. على سبيل المثال، سيكون من المناسب التذكير بالنظام النقدي الخاضع لرقابة الحكومة (الميزانية، الضمانات، الضمانات)، وما إلى ذلك. ومع ذلك، كما ذكرنا أعلاه، في عملنا سندرس فقط مؤسسات الوساطة المالية والمواضيع المهنية فقط . وفي هذا الصدد، على سبيل المثال، المالية العامة ليست موضوع دراستنا. وإلى جانب ذلك، بدأت مؤسسات التحوط في الآونة الأخيرة تعتبر مؤسسة هامة للوساطة المالية. الجميع
يعتمد نظام التحوط على نظريات كفاءة السوق، وتكاليف الفرصة البديلة، وفرضية الأسواق الفعالة (EMH)، والمفاهيم المزدوجة للربحية والمخاطر، وتسعير البدائل القريبة في غياب المراجحة، وما إلى ذلك. كل هذا أصبح ذا أهمية متزايدة. ومع ذلك، في عملنا، لا يتم أخذ مؤسسات التحوط بعين الاعتبار على وجه التحديد. ويرتبط تطورها بوجود نظام ناضج للوساطة المالية.

أرز. 1.2. هيكل مؤسسات الوساطة المالية.

أما عمليات صرف العملات وبيع وشراء السندات ووكالات الاستثمار وغيرها فلا نعتبرها أيضاً. معاملات الصرف الأجنبي ومعاملات السندات جزئيًا هي مؤسسات تحويل خارجي (رسمي فيما يتعلق بالنظام المالي) للأصول، كما كانت أدوات الوساطة المالية - لا تقل إثارة للاهتمام.

وبالتالي، سيتم إيلاء اهتمامنا بالكامل للعناصر الهيكلية للوساطة المالية مثل: البنوك ومؤسسات الائتمان، وصناديق التقاعد وشركات التأمين، وصناديق الاستثمار المشترك (البنوك)، والمقترضين الوسطاء وأسواق الأوراق المالية.

يبدو لنا أن وجود نظام متخصص من الوسطاء الماليين في البلاد يسمح لنا بإجراء تحويل للأصول والأموال والأموال يتم تنفيذه بشكل أكثر كفاءة وسرعة. في الواقع، في هذه الحالة، يتم تحفيز ما يلي: (1) وفورات الحجم، (2) توفير تكاليف المعاملات، (3) زيادة سرعة العمل وتقليل احتمالية حدوث أخطاء للعملاء، (4) القدرة على تنظيم الأحداث و التنبؤ بتصرفات المشاركين في المعاملة. أظهر البحث الذي أجراه ج. توبين أن سرعة تداول الأموال محسوبة وفقًا لـ

الناتج المحلي الإجمالي في الاقتصاد الأمريكي هو 6-7 أضعاف نموه سنويا. ولكن إذا لم يتم الأخذ في الاعتبار المعاملات النهائية فحسب، بل أيضًا المعاملات الوسيطة مع السلع والخدمات، فقد يصل عدد المبيعات سنويًا إلى 20 أو 30، وفي حالة الودائع المصرفية - حتى 500. وهنا المسرع الرئيسي هو النظام المالي.

السؤال الذي يطرح نفسه: ما الذي يحدد حجم وحجم النظام المالي الحديث؟ وفقا ل R. Goldsmith، فإن النظام المالي الحديث هو "البنية الفوقية" في النظام الاقتصادي. يعتقد ن. هاكانسون أن جوهر مؤسسات الوساطة المالية هو السوق المالي، الذي يتكون من أدوات مثل الأسهم والسندات والخيارات وعقود التأمين. كما نرى، ليس لدى هذا المؤلف قرض أو وديعة كأدوات للسوق المالية.

يعتقد ممثل كلية باريس للاقتصاد، ت. بيكيتي، الذي أثار عمله اهتماما كبيرا في بداية عام 2014، أن تأثير التمويل على الاقتصاد

النمو دوري. لذلك، في رأيه، ل1700-1820. وبلغ العائد على رأس المال (الربح) 5.1%، على الرغم من أن النمو العالمي كان آنذاك عند 0.5%. ل1820-1913 لقد تغيرت الأرقام: 5 و1.5% على التوالي للفترة 1913-1950. – 5.2% و1.9% للفترة 1950-2012. 5.3% و 3.8%. ولكن، في رأيه، للفترة 2013-2100. وسيكون هناك انخفاض في هذه المؤشرات على التوالي إلى 4.3% و1.5%. ويرى المؤلف أنه قد حان الوقت الذي ستنخفض فيه الكفاءة الهامشية للاستثمارات والوساطة المالية، كما حدث في أواخر العصور الوسطى.

يتأثر تطور النظام المالي أيضًا بالمتطلبات الضريبية: فكلما زاد تطور المؤسسات المالية للدولة، زادت فرص تحقيق مكاسب نسبية.

ضرائب منخفضة جدا.

ربما كان نهج R. Goldsmith ذو صلة في السابق - قبل 28-30 عاما، عندما، على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، كانت تكلفة المعاملات في سوق الأوراق المالية 1/3 من الناتج القومي الإجمالي. اليوم (2014) تبلغ القيمة السوقية لسوق الأوراق المالية في هذا البلد 151.2٪ من الناتج المحلي الإجمالي، وفي العالم في
في المتوسط ​​- 94.6% (قيمة الذروة - 114.7% في عام 2007). لقد بدأ كثيرون بالفعل في الشك فيما إذا كان من الصواب اعتبار القطاع المالي بمثابة "بنية فوقية"؟ في عام 2011 أنتجت الولايات المتحدة 9% فقط من السلع والخدمات المتداولة في العالم، و22% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي (15.09 تريليون دولار من 66.99 دولاراً)، و65% من كل الخدمات المالية. وتم التعويض عن خسائر البلاد في الصادرات العالمية وفي إنتاج الناتج المحلي الإجمالي العالمي من خلال الزيادة الحادة في حصتها من الخدمات المالية. الولايات المتحدة هي الدولة الوحيدة في العالم التي لا يهدد انخفاض حصتها في الصادرات العالمية بإضعاف النفوذ الاقتصادي لهذا البلد. وبفضل القطاع المالي المنظم بشكل فعال، فإن الدولارات التي "اختفت" بسبب ميزان المدفوعات السلبي تعود إلى هذا البلد منذ 30 عامًا. إن رأي ت. بيكيتي له أهمية علمية جادة، لكننا نشهد الآن نموًا جامحًا في مجال الوساطة المالية في جميع أنحاء العالم.

والآن دعونا نجيب على هذا السؤال: ما الذي يحدد حجم إجمالي أصول المؤسسات المالية؟
وساطة؟ كيف يتم اتخاذ القرار من أجل التشخيص بشكل صحيح إلى حد ما: ما هو مستوى الخدمات المالية الكافي لفترة زمنية معينة (تمت مناقشتها والنظر فيها)؟ بداية، إلى أي مدى يمكن أن يؤدي المزيد من النمو في الخدمات المالية إلى الإضرار بتنمية الاقتصاد الحقيقي؟ فقط للفترة 2007-2013. وارتفعت أصول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة من 5.5% إلى 21%، وبنك إنجلترا من 6 إلى 26%، وبنك اليابان من 21 إلى 45%. كل هذا يثير الحاجة إلى إعادة تقييم أنشطة مؤسسات الوساطة المالية (على سبيل المثال، البنوك). ففي نهاية المطاف، فإن نمو أي صناعة يعني زيادة استهلاك الموارد. ولذلك، فإن النمو في قطاع واحد من الاقتصاد يمثل دائما خسارة للنمو في قطاع آخر. ومن هنا، في رأينا، فإن التضخم المفرط في نظام الوساطة المالية يعني دائماً، بدرجة أو بأخرى، توقفاً أو تباطؤاً في نمو القطاع الحقيقي للاقتصاد. على سبيل المثال، يحتاج تشييد مبنى سكني بالطبع إلى التأمين عليه وربما إعادة التأمين عليه. لكن "إعادة التأمين من إعادة التأمين" تعني من
التدفق الزائد للموارد إلى القطاع المالي. بل إنه يولد نمو الناتج المحلي الإجمالي، ولكنه لا يرتبط بأي حال من الأحوال باحتياجات النمو الاقتصادي.

ووفقا لبعض المؤلفين، فإن الحد الأقصى لنمو نظام الوساطة المالية هو استبدال الأصول الخارجية، وهي: تدفق الموارد من مجال واحد من مجالات الاقتصاد إلى آخر سوف يستمر حتى تظهر فرص متساوية للنمو الاقتصادي في جميع المجالات. بطريقة أو بأخرى، كان سلوك مؤسسات الوساطة المالية دائما غير قابل للتنبؤ به. ومن الأمثلة الجيدة على ما قيل هو مقارنة الحقيقة وتوقعات المحللين لمؤشر ستاندرد آند بورز المركب للفترة 1985-2009. فقط في عام 1998 تمكن المحللون من التنبؤ

هوية المؤشر.

تتم عملية استبدال الأصول الخارجية (الأصول الموجودة خارج نطاق عمل شركة معينة) أو الأموال بأصول داخلية (الأموال "تصل" إلى الصناعة للاستخدام المباشر) تتم من خلال أدوات الإيداع. جيه توبين يعتقد ذلك
وصحيح أيضًا أن الوساطة المالية تجعل من الممكن تقليل المخزونات، وإعادة توزيع المخاطر على أصحاب المدخرات الأكثر استعدادًا لذلك، وفي النهاية تقلل الحاجة إلى المال عن طريق تجميع المخاطر. لكن توبين، كونه ممثلا للمدرسة الكينزية، يبحث عن تفسير حتمي معين. وقد لا يحبذ خبراء النقد هذا النهج. وفي رأيهم أنه لا داعي للبحث عن اختلافات مصطنعة بين مختلف قطاعات الاقتصاد (الحقيقي والمالي)، فكل منها يلعب دوره الذي لا يمكن الاستغناء عنه في توسيع الاستهلاك. وذهب بعض المؤلفين إلى أبعد من ذلك: فمن وجهة نظرهم، بدلاً من نظام الحسابات القومية، من الضروري استخدام نظام الحسابات الدولية، وبالتالي يقترحون استخدام مؤشر للنتائج المالية والاقتصادية الإجمالية داخل البلدان الفردية، وعلى المستوى الدولي. المقارنة يقترحون أن تأخذ في الاعتبار فقط القيمة المضافة المصدرة للشركات المالية

إذن، أين ينبغي لنا أن ننظر إلى حدود تطور النظام الشامل للوساطة المالية؟ فهل هذه الحدود ثابتة أم أنها تتطور؟

وفي رأينا أنه لا يمكن أن يكون هناك رأي واحد وثابت بشأن مسألة حدود نظام الوساطة المالية. تاريخياً، خلال فترة زمنية معينة، تغير جوهر النظام المالي. على سبيل المثال، إذا كانت البنوك (الوسطاء الماليون الرئيسيون في ذلك الوقت) قد أنشأت قبل بضعة عقود قيمة معينة للخدمات المالية من خلال تجميع المدخرات، فإن نسبة الودائع إلى القروض تتناقص باستمرار. تتم تعبئة "المدخرات" أيضًا من خلال مؤسسات السندات، وإصدار الأوراق النقدية، والضمانات العقارية (ما يسمى "إدارة الثروات")، وسحب احتياطيات النقد الأجنبي من التداول، وتعقيم "فائض" ميزان المدفوعات (التعقيم). عائدات النقد الأجنبي من بيع النفط والغاز والمواد الخام، وتحويلات العمالة المهاجرة، وفائض الصادرات عن الواردات). وبالتالي، بشكل عام، فإن تطور الوساطة المالية، والخدمات المالية المتعددة (الإقراض، إعادة التمويل، تأمين الائتمان، إعادة تأمين الائتمان، إعادة تمويل التأمين، إعادة التمويل وإعادة التأمين، وما إلى ذلك) هي ظواهر طبيعية. ومن الطبيعي أيضًا أن يكون هناك حجم معين من الناتج المحلي الإجمالي وحصة مالية
الوساطة في الاقتصاد تنمو باستمرار. لتحقيق نمو اقتصادي معين، ليس من المهم على الإطلاق أن يكون هناك نمو قوي في الخدمات المالية وانخفاض في حصة الاقتصاد الحقيقي. إن مثل هذا الاقتصاد المالي ضروري ويجب أن يؤخذ بعين الاعتبار. ومع ذلك، هناك ويجب أن تكون هناك حدود معينة لتوزيع الخدمات المالية. أولا، يجب أن يتم تحديد بوضوح ما إذا كانت هذه الخدمات تؤدي إلى الاستخدام الحالي للموارد للأجيال القادمة؟ وبشكل خاص، ألا يؤدي كل تطور لمؤسسات الدين والسندات إلى الفقر المطلق والمقارن للأجيال القادمة، ألا يؤدي إلى تضييق مجال نشاطها الاقتصادي؟ ألا يفسر ذلك رواتب رؤساء المؤسسات المالية غير المسبوقة مقارنة بقطاعات الاقتصاد الأخرى؟ ثانيا، ألا يؤدي نظام الوساطة المالية إلى نقل مصطنع للموارد من صناعة إلى أخرى، ألا يؤدي ذلك إلى وقف نمو بعض قطاعات الاقتصاد؟ ثالثا، ألا تسمح لنا مرونة الأدوات المالية في العالم العالمي الحديث بتقليل المخاطر الاقتصادية في هذا النظام وعدم زيادتها في قطاعات أخرى من الاقتصاد؟

الجدول 1.1.

حجم الأسواق المالية، تريليون. دولار (2011).

بيانات الجدول 1.1. أظهر الأبعاد المثيرة للإعجاب التي وصلت إليها الأسواق المالية هذه الأيام. ومن المميز أنه في آسيا، التي لا تزال متخلفة عن أمريكا وأوروبا من حيث التنمية الاقتصادية، وفي المناطق النامية الأخرى، فإن مؤشرات تطور الأسواق المالية (57.7 تريليون دولار) ليست أقل (الولايات المتحدة الأمريكية - 60.9 تريليون دولار، أوروبا - 89.2 ). وهكذا، وفقا لمؤشرات القروض (الصادرة عن القطاع المصرفي) / الناتج المحلي الإجمالي (الجدول 1.2.) بعض البلدان الآسيوية أو البلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية، على الرغم من التأخر المتكرر من حيث نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي، في عام 2012. وكانت على مستوى مماثل تماما مع الدول المتقدمة. على سبيل المثال، تتقدم الصين على ألمانيا وفرنسا في هذا المؤشر، وأوكرانيا، حيث يبلغ معدل التنمية الاقتصادية (الناتج المحلي الإجمالي للفرد) في المتوسط ​​11 57 مجلة الإيكونوميست. 14-20 مايو 2011. ر 4.

أقل بمرتين مما هو عليه في الدول المتقدمة وأقل بـ 3.5 مرة من المتوسط ​​العالمي، وبحسب المؤشر قيد النظر فهو عند مستوى 61% مقارنة بالمؤشرات في ألمانيا. وفي أرمينيا، تتفوق ديناميكيات النظام المالي بشكل كبير على نمو قطاعات الاقتصاد الأخرى. ومع ذلك، في عام 2013 بلغ مؤشر "القروض / الناتج المحلي الإجمالي" في أرمينيا 44.8٪: انخفض معدل نموها. فيما يتعلق بروسيا، كما لاحظ إي دي سوروكين بحق في تحليلاته، فإن حصة الاقتصاد في هيكل الاقتصاد العالمي ضئيلة (3.2٪). لكن هذه الحصة أقل من ذلك في أسواق رأس المال والاستثمار: 2.8 و1.5% على التوالي 58 .

الجدول 1.2.

نسبة حجم الإقراض المحلي إلى الناتج المحلي الإجمالي، 2012، %. 59

58 سوروكين د. المبادئ التوجيهية الاستراتيجية لسياسة مكافحة الأزمات (http://shabrov.info/elbrus/sorok.pdf). ج 53.

59 http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZS

60 المتوسط ​​لعام 2011

1870-1960 انخفض هذا الرقم بمقدار 8-10 مرات. وهذا يعني أنه في عام 1960 احتاجت البنوك إلى أموال أقل بعشر مرات لإقراض الاقتصاد مما كانت عليه في عام 1870. بعد عام 1960 وترتفع تكلفة الخدمات المصرفية بشكل حاد، ولكن تكلفتها تنمو بشكل أسرع. في نهاية القرن العشرين، كانت تكلفة الخدمات المصرفية أعلى بثلاث مرات مما كانت عليه في الستينيات من القرن العشرين. بعد الأزمة المالية 2008-2009، عندما تم تفعيل نظام بازل 3 لضمان مزيد من الاستقرار، مع زيادة حادة في متطلبات كفاية رأس المال للبنوك ومؤسسات الائتمان،
زادت تكلفة القروض بمقدار 1.5-1.7 مرة أخرى وعادت إلى مستوى أواخر القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين.

أرز. 1.3. نسبة رأس المال إلى الأصول في الأنظمة المصرفية في الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى للفترة 1870-1990. 62

ونتيجة لذلك، فقد مر النظام المالي بدورة مدتها 120 عاما: فهو على نحو متزايد أقل فعالية وأقل جدارة بالاهتمام في دفع النمو الاقتصادي العالمي. أدناه، مع الأخذ في الاعتبار ما ورد أعلاه، سنحاول تحديد نموذج معين ينظم الأحجام "العادلة" وحصة النظام المالي في الاقتصاد في هذه المرحلة من تطور اقتصاد البلاد.

معهد القانون - هذه مجموعة منفصلة من الناحية التشريعية من القواعد القانونية التي توفر تنظيمًا متكاملاً لهذا النوع من العلاقات أو جوانبها.

المعهد القانوني هو أساس فرع القانون. وهذا هو "التقسيم الهيكلي الأساسي المستقل للصناعة، والخطوة الأولى والأكثر أهمية في تشكيل الصناعة، حيث يتم تجميع القواعد القانونية... حسب محتواها القانوني...".

تشكل القواعد القانونية فرعا من القانون ليس بشكل مباشر، ولكن من خلال المؤسسات؛ علاوة على ذلك، يتم الكشف عن الأصالة القانونية لقاعدة معينة مع الأخذ بعين الاعتبار خصائص مجموعة القواعد بأكملها.

وبالتالي، إذا كان النظام القانوني يتكون من فروع، فإن الفروع نفسها تتكون من مؤسسات قانونية. لذلك، على سبيل المثال، في قانون العمل يوجد "معهد انضباط العمل"، "مؤسسة المسؤولية المادية للعمال والموظفين"، وما إلى ذلك، في القانون المدني - "معهد تقييد الإجراءات"، "مؤسسة الالتزامات الناشئة عن التسبب في الضرر "، الخ.

وتتميز المؤسسة القانونية بثلاث خصائص:

أ) توحيد المحتوى الواقعي. الجميع على حق

هذا المعهد مخصص لتنظيم أوقات محددة بدقة

مستجدات العلاقات الاجتماعية التي يشملها هذا

الصناعة، أو جانب من مجموعة العلاقات. ومن هنا التجانس

المحتوى الفعلي للمعهد.

ب) الوحدة القانونية (التعقيد) للقواعد. هذه هي الرؤوس

علامة هامة للمؤسسة. يتم عرض القواعد التي تشكل المؤسسة

يتم بيعها كمجمع واحد، أو نظام متكامل، أو بشكل أكثر دقة - مرتبطة

"كتلة"، "وحدة"، معزولة بشكل منفصل، بالاشتراك مع الآخرين

هذه المؤسسات التي تشكل الآلية التنظيمية للصناعات

سواء. يوفر كل معهد متكامل (في منطقته

"مكتمل") تنظيم هذا النوع من العلاقات

أو طرفا في مجموعة علاقات. وهذا هو السبب داخل المعهد

هنا يوجد تخصص في القواعد القانونية: معقد

مزيج من مختلف التنظيمية والتعريفية وغيرها

وتهدف المعايير إلى ضمان التنظيم الشامل ذات الصلة

العلاقات المتبادلة.

ج) العزلة التشريعية. باعتبارها الأقسام الهيكلية الرئيسية للصناعة، تتلقى المعاهد اعترافًا منفصلاً خارجيًا في القوانين التنظيمية (التشريعية) في شكل فصول وأقسام مستقلة وما إلى ذلك.10. هذا الترتيب أو ذاك للقواعد القانونية، ودمجها في فصول، وأقسام، وأجزاء - يكون هذا في معظم الحالات عملية تمايز وتكامل للمواد المعيارية، مما يؤدي إلى تكوين المؤسسات القانونية.

المؤسسات القانونية غير متجانسة للغاية في مكانها ووظائفها. وبالتالي، يمكن التمييز بين المؤسسات العامة (التي تحتوي على أحكام معيارية "مقسمة" تتعلق بالصناعة ككل أو قسمها الكبير)، والمؤسسات التنظيمية المادية (محتوى القاعدة التي تنظم سلوك الأشخاص بشكل مباشر)، والمؤسسات الحمائية (التي تحتوي على الحماية والمتعلقة بها قواعد أخرى)، والمؤسسات الإجرائية، وما إلى ذلك. وبعبارة أخرى، فإن التخصص، "تقسيم العمل"، لا يحدث فقط بين القواعد الفردية، ولكن أيضًا بين المؤسسات القانونية.

قد توجد علاقات التبعية والتبعية بين المؤسسات داخل الصناعة. غالبًا ما تشكل الأجزاء "الكسرية" من المعهد أقسامًا مستقلة، تسمى المعاهد الفرعية، وما إلى ذلك. بشكل عام، في الحالات التي يتم فيها ملاحظة مثل هذا "الهيكل متعدد الطوابق"، هناك دائما، إذا جاز التعبير، الرابط النهائي - مؤسسة توحد مجموعة من المؤسسات والمؤسسات الفرعية، والتي يمكن أن تسمى مؤسسة عامة. وهي، على سبيل المثال، مؤسسة الانضباط العمالي، ومؤسسة الجرائم ضد الملكية، ومؤسسة التعاقد، وما إلى ذلك.

وفي داخل الصناعة، تظهر أيضًا جمعيات محددة من المؤسسات. وهكذا، مع تطور التشريعات وزيادة مستوى التعميم المعياري، يتم عزل المؤسسات العامة إلى وحدة أكبر، تسمى في القوانين التشريعية المقننة "الجزء العام" أو "الأحكام العامة".

إلى جانب هذا، في فروع القانون المتقدمة، غالبًا ما تتطور المؤسسات العامة وغيرها إلى أقسام موسعة - قطاعات فرعية. هذه الأخيرة عبارة عن مجتمعات واسعة النطاق من المؤسسات القطاعية (المؤسسات الفرعية العامة)، حيث يتم عزل الجزء المشترك "الخاص بها". مثل، على سبيل المثال، قانون الالتزامات، وقانون الميراث، وقانون حق المؤلف وغيرها - في القانون المدني، والقانون الإداري والاقتصادي - في القانون الإداري، والقانون الجنائي العسكري، وما إلى ذلك. وتظهر بعض الفروع الكبيرة للقانون، على سبيل المثال القانون المدني في الظروف الحديثة في شكل مزيج من "الجزء العام" ومجموعة من القطاعات الفرعية.

كل المعهد القانوني- هذا، من حيث المبدأ، كيان قانوني متجانس من الناحية القانونية، أي إنه جزء من صناعة محددة بدقة. لكن تقسيم القانون الاشتراكي إلى قطاعات لا يعني على الإطلاق أن هناك «جدارًا صينيًا» بينها، من شأنه أن يقسم القطاعات إلى مجالات معزولة تمامًا عن بعضها البعض. بين فروع القانون لا توجد نقاط اتصال فردية فحسب، بل توجد أيضًا مساحات واسعة من الاتصال والتفاعل الوثيق. وتظهر مؤسسات مختلطة في هذه المناطق الحدودية.

المؤسسة المختلطة هي مؤسسة في صناعة معينة تتضمن بعض عناصر طريقة مختلفة للتنظيم القانوني. بشكل عام، يكون المحتوى القانوني للمؤسسة المختلطة متجانسًا؛ ولذلك فهو يقع ضمن فرع معين من القانون. لكن عناصر الطريقة المميزة لفرع آخر من القانون تغلغلت في محتواه.

وكمثال على المؤسسة المختلطة، يمكننا تسمية مؤسسات القانون المدني التي تتوسط في علاقات الائتمان والتسوية. بنك الدولة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية، الذي يعمل في العلاقات مع عملائه ككيان قانوني، يؤدي في نفس الوقت وظائف السلطة والسيطرة لهيئة حكومية. لذلك، في إطار العلاقات القانونية للائتمان والتسوية، تظهر أيضًا بعض السلطات الإدارية لبنك الدولة في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. كما أن المؤسسات التي تنظم العلاقات المتعلقة بتنفيذ خطة نقل البضائع بالسكك الحديدية، والعلاقات في مجال الخدمات البريدية، والعلاقات في التأمين الإلزامي، وما إلى ذلك، هي أيضًا ذات طبيعة مختلطة.

وهو لا يشمل تحليل المعايير الأخلاقية والقيم الأخلاقية فحسب، بل يحاول أيضًا تطبيق نتائج هذا التحليل على مجموعة من المؤسسات والتقنيات والمعاملات والإجراءات ويساعد على تنفيذ ما نسميه الأعمال.

آلية الائتمان هي مجموعة من المؤسسات وطرق وأساليب الائتمان

مجموعة المؤسسات تشكل مؤسسية

رابعا، تشمل مجموعة المؤسسات البنية التحتية للسوق. ويشمل المؤسسات التجارية وأسواق السلع والأوراق المالية والبنوك ومؤسسات الموازنة الحكومية.

السوق، مجموعة من المؤسسات التي تضمن التفاعل بين المشترين والبائعين وتسهيل التبادل.

STATE هي مجموعة من المؤسسات الحكومية التي تخدم مصالح المجتمع. حتى القرن العشرين، بينما كانت القوة الدافعة الرئيسية للتنمية

ثانياً، تشمل مجموعة المؤسسات قيد النظر هيئات الرقابة الحكومية والهيئات التنظيمية. ونعني هنا مؤسسات المراقبة الصحية والوبائية والبيئية، والنظام الضريبي، وأجهزة السياسة المالية والائتمانية للدولة.

باستخدام مفهوم "المؤسسة"، يمكن تعريف النظم الاقتصادية الوظيفية على أنها مجموعة من المؤسسات والمنظمات المؤسسية التي تشكل آليات التنظيم الذاتي لاقتصاد السوق.

في الواقع، فإن هيكلة النظام الاجتماعي، وعرضه في شكل مجموعة من المؤسسات والمؤسسات والمؤسسات والمنظمات التي تم بناؤها بطريقة معينة، طرحتها بشكل موضوعي كموضوع مباشر للبحث. يتم توجيه وتنفيذ النظام بأكمله للعلاقات الرسمية والسياسية والقانونية والعمالية والاقتصادية والإدارية وغيرها، في المقام الأول، وفقًا لشكل ومحتوى وحالة المنظمات المعينة. لقد أصبح التمييز بينها وتصنيفها أساسًا ضروريًا لبناء نظام الإدارة العامة وتشكيل وتنفيذ إجراءات المراسلات وتفاعل الكيانات القانونية المستقلة والأفراد معهم.

هناك حاجة إلى موقف أكثر نشاطا ووضوحا للدولة. أنا أتحدث عن الدولة كمجموعة من المؤسسات. لسوء الحظ، بحكم التعريف، هو احتكار. ولكنه محتكر يمكن بناء آليات المنافسة فيه.

وأهم استنتاج من هذا الفصل هو أن النظام المؤسسي يلعب دورا هاما في أداء الاقتصاد. ويتجلى ذلك في المثال أعلاه مع بيع المساكن. توفر مجموعة كبيرة من المؤسسات الأساس لتشغيل سوق الإسكان الجماعي وسوق رأس المال. إن المؤسسات التي تضمن حقوق الملكية، والمنظمات التطوعية العديدة التي تعمل على تسهيل التبادل، تشكل ضرورة أساسية لوجود سوق إسكان تتسم بالكفاءة نسبياً في الولايات المتحدة ـ وأكثر كفاءة مما هي عليه في العالم الثالث، بل وحتى مرة واحدة في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإنني أؤكد بقوة أن بعض القيود المؤسسية تؤدي إلى زيادة تكاليف المعاملات. ولذلك فإن السوق ككل عبارة عن خليط من المؤسسات، بعضها يزيد الكفاءة، وبعضها يقلل الكفاءة. ومع ذلك، إذا قارنا النظام المؤسسي في الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا وألمانيا واليابان مع النظام المؤسسي في دول العالم الثالث أو في الدول المتقدمة، ولكن في الماضي، نرى أن النظام المؤسسي الحالي بالغ الأهمية للاقتصاد. النجاح - سواء بالمقارنة بين الدول المتقدمة ودول العالم الثالث، أو في سياق تاريخي. إن طرق ووسائل تطوير القيود المؤسسية مع مرور الوقت وتأثيرها على معالم أداء الاقتصاد هي موضوع الأجزاء والفصول اللاحقة من هذا الكتاب.

ومع ذلك، سيكون من الخطأ الاعتقاد بأن المسارات التنموية الناجحة يمكن عكسها (أو العكس) نتيجة لأحداث أو أخطاء بسيطة. تذكر أن زيادة العائدات متأصلة في طبيعة المصفوفة المؤسسية، التي تتألف من مجموعة من القواعد المترابطة والقيود غير الرسمية، التي يحدد مجملها النشاط الاقتصادي؛ ويمكن للتغيرات الفردية المحددة في القيود الرسمية وغير الرسمية، بالطبع، أن تغير محتوى النشاط الاقتصادي، ولكنهم غير قادرين على تغيير اتجاه مسار التنمية الاقتصادية بشكل كامل. يُظهر التاريخ المذكور أعلاه للمسألة الزراعية في الولايات المتحدة بوضوح أنه على الرغم من أن بعض التشريعات كانت غير فعالة، فإن المجموعة الحالية من المؤسسات خففت من العواقب غير الفعالة لهذه الأفعال (لم يشمل النظام المؤسسي قانون الأقاليم الشمالية الغربية فحسب، بل يشمل أيضًا قانونين سابقين، إضافي

البنية التحتية المؤسسية هي مجموعة من المؤسسات اللازمة لإدارة الاقتصاد والحياة العامة. هذه هي المنظمات والمؤسسات التابعة للسلطات التشريعية والقضائية والتنفيذية التي توفر ظروفًا فعالة للأعمال والحياة اليومية.

ويعتمد حساب مؤشر التصنيف النهائي على مقارنة كل مؤشر أداء مع نظيره المرجعي الذي يتمتع بأفضل النتائج للمؤشر المتكامل. وبالتالي، فإن أساس الحصول على تقييم التصنيف ليس الافتراضات الذاتية للخبراء، ولكن أعلى النتائج من مجموعة من الكائنات في مجالات الأعمال ذات الصلة التي تطورت في المنافسة الحقيقية في السوق.

يتضمن الإصلاح الاقتصادي الجذري الذي يتم تنفيذه في البلاد تغييرات كبيرة في مجمل الظروف الاجتماعية والاقتصادية لعمل مؤسسات التعليم العالي. من المقبول عمومًا أن فعالية التنمية الاقتصادية لبلد ما على طول مسار السوق تعتمد إلى حد كبير على حالة الموارد البشرية والتدريب المهني والتقني والاقتصادي والعلمي للمتخصصين، وبدرجة أقل، على تراكم الأصول المادية. وهذا يلزمنا باعتبار المدرسة العليا مؤسسة تابعة للدولة وفي نفس الوقت مؤسسة لاقتصاد السوق، تضمن استمرار تقديم مجموعة واسعة من الخدمات التعليمية للأفراد والكيانات التجارية، وتشجعهم على تحسين أنشطتهم التجارية. . هناك علاقة بين سوق الخدمات التعليمية (نوع من السوق بشكل عام) وأسواق العمالة المؤهلة (المتخصصين) وغير الماهرة.

الميزة المؤسسية. من وجهة نظر مؤسسية، فإن سوق الائتمان والسوق المالية العالمية عبارة عن مجموعة من المؤسسات الائتمانية والمالية التي تتم من خلالها حركة رأس مال القروض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية. وتشمل هذه المؤسسات الشركات الخاصة والبنوك، وفي المقام الأول الشركات عبر الوطنية والشركات عبر الوطنية، وأسواق الأوراق المالية (حوالي 40٪ من جميع المعاملات)، والمؤسسات المملوكة للدولة، والهيئات الحكومية والبلدية (أكثر من 40٪)، (حوالي 20٪). يعتبر الهيكل المؤسسي للسوق العالمية لرأس مال القروض مستقرا نسبيا، على النقيض من النظام النقدي العالمي، الذي يخضع بشكل دوري لإعادة التنظيم نتيجة لأزمته الهيكلية. ويشارك في عمليات هذا السوق ما يقرب من 500 من أكبر البنوك من إجمالي عدد البنوك في العالم، والذي يصل إلى 50 ألفًا، وتقع في المراكز المالية العالمية في مختلف القارات.

يعتبر مؤلفون آخرون السياسة المالية جزءًا من السياسة الاقتصادية للدولة، وهي عبارة عن مجموعة من الأدوات المالية وغيرها من الأدوات المالية والقوة المالية التي تتمتع، وفقًا للقانون، بسلطة تكوين واستخدام الموارد المالية للدولة في وفقًا للأهداف الإستراتيجية والتكتيكية للسياسة الاقتصادية للدولة [ المالية وتداول الأموال والائتمان، ص. 4].

في تصنيف الأسواق المالية الذي تمت مناقشته أعلاه، لا يوجد سوق لوثائق التأمين وحسابات التقاعد، وكذلك أسواق الرهن العقاري. وهذه أسواق خاصة لها أدواتها ومؤسساتها المالية الخاصة بها - مؤسسات الادخار التي تعمل على أساس تعاقدي. وتتزايد أهميتها بشكل مطرد، خاصة في الولايات المتحدة، من حيث حجم إجمالي الأصول المالية، فهي أكبر بأكثر من مرة ونصف من إجمالي أصول البنوك التجارية ومؤسسات الادخار والاتحادات الائتمانية.

الاقتصاد الكلي (ma roe onomi s) - إلى جانب الاقتصاد الجزئي، أحد القسمين الرئيسيين للنظرية الاقتصادية التي تدرس الاقتصاد الوطني على المستوى الكلي ككل واحد، يتكون من مجموعة من المؤسسات والأسواق والمشاركين في السوق. يعتمد الاقتصاد الكلي على المؤشرات المعممة التي يتم الحصول عليها من خلال تلخيص مؤشرات الصناعات الفردية وقطاعات الاقتصاد، وكذلك على نماذج الاقتصاد الكلي التي تميز أنماط التفاعل بين المؤشرات المجمعة. يستخدم الاقتصاد الكلي لتحليل تأثير السياسة الاقتصادية الحكومية على متغيرات مثل الاقتصادية

أحد أهم مجالات توحيد التصميم هو تقليل نطاق المنتجات التي لها نفس الغرض التشغيلي أو ما شابه ذلك. يتم تنفيذه في المقام الأول عن طريق إنشاء سلسلة (نطاقات) من المنتجات. كل صف عبارة عن مجموعة من المنتجات المتشابهة في الحركية وعملية العمل، ولكنها مختلفة في الحجم أو الطاقة أو غيرها من المعلمات التشغيلية الأساسية (سعة تحميل الشاحنة أو الرافعة، إزاحة المحرك، أداء الضاغط، وما إلى ذلك). يتم إنشاء سلسلة حدودية، كقاعدة عامة، وفقًا لـ GOST 8032-84 الأرقام المفضلة وسلسلة الأرقام المفضلة. عادة ما يستخدمون أربع سلاسل عشرية R5 RIO، R20 R40 مع القواسم المقابلة للتقدم الهندسي 1.6 1.25 1.12 1.06. يتم حساب السلسلة البارامترية لتحديد خلخلة عقلانية اقتصاديًا للسلسلة وفقًا للطرق القياسية لتحسين سلسلة بارامترية (الحجم) والطريقة القياسية المقابلة للسلسلة متعددة الأبعاد. هناك نماذج اقتصادية ورياضية لتحسينها، تعتمد على الطرق الكلاسيكية في ظروف الاستمرارية والتمييز بين دالة التكلفة ووظيفة الطلب ووجود حد أقصى للتكاليف الإجمالية، وغير الكلاسيكية